Ваша расподела обвезница зависи од ваших будућих потреба за повлачењем
Када имате пензију , имате предвидљив, стабилан извор прихода.
Неки финансијски саветници би онда предложили да пензија испуњава улогу обвезница у вашем портфељу, па ако имате већу пензију, можете бити агресивнији са вашим инвестицијама и издвајати више залихама.
Како доделити на основу ваших потреба за приходом
Хајде да погледамо два пензионера, којима је свима потребно око 60.000 долара годишње за удобно становање у пензији.
Пензионер 1 - висока пензија
Пензионер 1 је у свом 401 (к) плану уштедио 250.000 долара и очекује да ће након пензионисања имати сљедеће изворе прихода:
- 45.000 долара годишње из пензије
- 20.000 долара годишње од социјалног осигурања
Са 65.000 долара гарантованих прихода годишње, пензионер 1 има своје очекиване трошкове у пензији. Овај пензионер не треба 250.000 $ у свом 401 (к) плану за трошкове живота у пензији. Њихова одлука о томе колико треба издвојити обвезницама треба да буде заснована на очекивањима о стопама поврата и нивоу комфора са ризиком.
Пензионер 1 би могао да игра сигурно, јер нема потребе да пуца за веће поврате. Или, ако пензионер 1 разуме природне успоравања и падове на берзи, они би могли издвојити 100% својих 401 (к) залихама и само повући средства након година са добрим перформансама. Једноставно због тога што имају пензију, то није аутоматска одлука да се мање издвоје обвезницама.
То је ствар околности и личних преференција. Следећи пензионер је у нешто другачијој ситуацији.
Пензионер 2 - нижа пензија
Пензионер 2 такође има 250.000 америчких долара сачуван у свом 401 (к) плану и очекује да ће након пензионисања имати следеће изворе прихода:
- 25.000 долара годишње из пензије
- 25.000 долара годишње од социјалног осигурања
Са 50.000 долара зајамчених прихода, "Ретирее 2" ће морати да повуче 10.000 долара годишње од својих уштеда како би 60.000 долара годишње потребан за пензионисање. $ 10,000 подијељено на 250.000 $ величина рачуна је 4%. Ако су инвестиције уредно структурисане, повлачење 4% годишње је могуће .
Да би то постигао, Пензионер 2 ће желети да прати дисциплинован скуп правила о повлачењу средстава што значи додељивање не више од око 70% акција и не мање од 50%. Ово оставља између 30% и 50% издвојено за обвезнице. Пензионер 2 има пензију, али одлуку о томе колико се издваја на обвезнице одређује посао који новац треба да постигне - а не да ли постоји или није пензија.
Зато што се Пензионер 2 мора ослонити на приходе од 401 (к) немају толико слободе у начину додјеле инвестиција као Пензионер 1. Пензионер 1 не може ништа зарадити и још увек је у реду.
Пензионеру 2 је потребно 250.000 долара да ради за њих и зарађује пристојан повратак, али истовремено не може превише ризиковати и изгубити новац.
Оба пензионера имају план, а план помаже им да прикаже опсег могућности расподеле која одговара њиховим околностима. Већина пензионера треба да одлучи како да издвоје своје инвестиције тако што ће прво направити план о приходима за пензију који показује будући посао који ће новац морати да постигне.
Како се распоређивање средстава може радити
Пензионер 2 би могао уложити део свог пензионог новца у обвезнице куповином низа обвезница у којима одређена сума сазраје сваке године. Ово се зове лествица везивања . Како би требало да повуку 10.000 долара годишње, било би смисла купити 10.000 долара обвезница које сазивају сваке године за првих десет година пензионисања. То би резултирало око 100.000 долара намењених обвезницама, што је 40% од 250.000 $ рачуна.
Сваке године, када зарађује 10.000 долара, биће повучено и потрошено. Овај процес усклађивања инвестиција до тренутка када ће се морати користити понекад се назива сегментација времена .
Преосталих 150.000 долара би се у потпуности расподелиле фондовима индексних фондова. Краткорочна волатилност не би била важна, јер би обвезнице биле тамо да покрију тренутне потребе за повлачењем. Дакле, довољно је времена да сачека било које године на берзи. Претпостављајући да ће у наредних десет година просек бити најмање 7% годишње, они би довољно расли да ће Пензионер 2 продати акције и купити више обвезница како би допунио оне који су сазрели и потрошили.
На пример, претпоставимо годину дана касније, део од 150.000 долара додељен залихама порастао је за 7%, и тако вреди 160.500 долара. Пензионер 1 би продао 10.000 долара и искористио га за куповину обвезнице која сазрева за десет година. У међувремену, под претпоставком да је Пензионер 1 у пензији, он / она би трошио 10.000 долара из обвезнице која је сазрела у текућој години. На овај начин, пензионер 1 створио би псеудо "десетогодишњу пензију", гдје су потребе за подизањем континуирано покривене наредних десет година.
Пензија дефинитивно доноси додатну сигурност вашим годинама за пензију. Али то не значи аутоматски да треба да промените начин на који додељујете друге инвестиционе рачуне. Ваша расподела инвестиција треба да буде вођена вашим финансијским планом и пројектованом употребом ваших средстава.