Преглед стаза глидеа капитала и расподела средстава
Свако жели да нађе најбољи начин да уђе у пензију. Да би тестирали различите инвестиционе приступе, истраживачи често почињу са оним што се зове "путовање глисера једнакости".
Пут једносмерне глиде је пројицирана промена, или путања, у алокацији средстава ваших инвестиција док старате. У наставку су приказани три различита стазе глиненог капитала.
- Смањење равнотежног стаза глидеа
Падајућа трака за давање једнакости је када постепено смањите расподјелу на акције као што сте старији. Правило "100 минус твоје доба" је пример смањене трасе глидеа једнакости. Ово правило говори да би требало да одредите колико бисте требали да додате акцијама (на пример, дионице или фондове индекса), требало би да узмете стотину минус вашег тренутног доба. У 60. години имате 40% ваших уложених средстава у дионице. Сваке године смањивате расподјелу у власничке делатности за 1% и одговарајуће повећајте расподјелу обвезница. Ово се зове опадајућа тренда глизања једнакости, с обзиром да ће износ који сте доделили власницима капитала смањити када старате.
- Статички стаза глиде путања
Статићни пут глидеа једнакости би био приступ у коме одржавате специфичну стратешку расподелу средстава , као што је 60% за акције и 40% за обвезнице. Сваке године би сте ребалансирали на тај циљни распоред, или ако сте предузимали повлачења коришћењем систематског приступа повлачењу , узимали бисте довољно од сваке одговарајуће класе имовине да након вашег повлачења издвајања остају на 60% власничких средстава и 40% фиксног прихода.
Употребом једноставног примера претпоставимо почетком године да имате 100.000 долара и 60% од тога, или 60.000 долара, у фонду индексних фондова, а 40% у фонду индекса обвезница. До краја године претпоставимо да је индекс фонд фонда сада вредан 65.000 долара, а фонд индекса индекса вредан 41.000 долара. Претпоставимо да морате да повучете 4.000 долара. Након вашег повлачења, имате 102.000 долара. Да бисте одржали алокацију од 60/40, желели бисте да имате 61.200 долара у капиталу и 40.800 долара у обвезницама. Тако бисте продали 3.800 долара свог фонда индексног фонда и 200 долара вашег обвезничког фонда. (У реду, у стварности, вероватно не бисте пласирали трговину да бисте продали 200 долара свог фонда за обвезнице - можда бисте узели пуну 4.000 долара из фонда индексног индекса, јер је 200 долара постало незнатан износ који одговара величини портфеља и ако постоје трошкови трговања вероватно не би имали смисла да их плаћају за трговину од 200 долара, али ја то користим овде ради илустрације како да одржим статичку стазу једнакости капитала.)
- Рисинг Екуити Патх оф Глиде
Растући дионица стазе са једнаким капиталом би био приступ у коме бисте могли почети са већим порастом у обвезницама (као што је креирање љествице за обвезнице гдје завезе сазревају сваке године како би се задовољиле ваше потребне количине повлачења), можда 70% вашег портфеља и полако потрошите то доле, дозвољавајући да део капитала на рачуну порасте током времена. Стога, када год стојите, ваша расподела акцијама постепено ће се повећавати, под претпоставком да су зарадили позитивну стопу поврата.
Како се користе стазе глидеа капитала у взајемним фондовима
Појам појмовања једнакости гласа је почео да се користи често с повећањем броја фондова за пензионисање датума . Фонд за циљни датум обично има календарску годину у име фонда, као што је Циљни датум 2030, а средства се обично управља тако да се ниво ризика опада док ви близу циљног датума. То се обично остварује смањењем алокације у власништву док се приближавате циљном датуму фонда. Иако две фондације за циљни датум могу имати исти датум, као што је 2030, могу се инвестирати сасвим другачије у зависности од њиховог стаза глизања капитала. Један фонд може доћи до свог циљног датума са алокацијом која је скоро све обвезнице, док друга може доћи до свог циљног датума са додељивањем 50% обвезницама.
Које је најбоље?
Не постоји начин да унапријед знате која врста дионица стазе једнакости ће дати најбољи исход за економске и тржишне услове са којима ћете се сусрести у вашим годинама за пензионисање. Ваша најбоља опција је одабрати приступ алокације коју желите користити и одржавати га на дисциплинован начин. Најгора ствар коју можете учинити је стално пребацивање између приступа.