Ваше индивидуалне околности ће утврдити када је вријеме исправно
Неки саветни чланци кажу да би требало задржати своје опције за раднике колико год је то могуће. Немојте их вежбавати док не буду близу датума њиховог истека. У теорији, бар то даје станишту могућност додатног повећања цене.
Али ово можда није увек прави савет. Такође треба размотрити ваше околности, ниво удобности са ризиком, порезну ситуацију и још неколико фактора.
Ево пет фактора за мерење док покушавате да дођете до персонализованог одговора у вези са најбољим временом за остваривање опција својих запослених.
Ваше финансијске потребе
Ако држите опције у нади да ће се цена акције повећати, размотрите ваше тренутне потребе за готовином у поређењу са потенцијалом додатних добитака. Ако вам сада треба новац и ваше опције имају вредност, вежбање је сигурно. Већа цена акција у будућности није сигурна.
Можда желите рано да вежбате јер:
- Имате високу каматну стопу коју бисте могли да исплатите.
- Немате адекватну новчану уштеду и потребан вам је већи кишни дан или фонд за хитне случајеве.
- Требају вам средства за плаћање у кући.
- Имате још једну убедљиву инвестициону могућност за коју мислите да има више потенцијала од акције компаније.
- Требају вам школарине за дијете на колеџу.
Традеофф Риск / Ретурн
Постоји компонента ваших опција за раднике који се зове временска вредност.
Када остане још много година до истека рока, временска вредност представља потенцијал за додатне будуће добити. Заједно са временском вредношћу долази ризик да се акција смањи. Добице које бисте схватили остварујући данас би нестали.
Можда желите да ризикујете од стола и одустанете од потенцијалних додатних добитака ако:
- Прилично значајна количина вашег финансијског богатства - више од 10% - већ је везана за акције компаније.
- Данас у готовом новцу може бити значајно побољшање ваше финансијске ситуације на основу ваших финансијских потреба.
- Не мислите да изгледи за акцију компаније изгледају атрактивно.
Могућности за планирање пореза
Пореско планирање подразумијева пројектирање очекиваних прихода и одбитака током наредних година. Вршење свих ваших опција у току једне године могло би да вас удари у већу порезну групу. Можда постоје порески разлози да сада искористите неке опције и сачекајте док их касније не користите. Можда има смисла да сваке године искористите део својих опција, а не сачекајте до датума истека рока да их све искористите.
Тржишни услови
Потребно је размотрити волатилност вашег предузећа и волатилност тржишних услова у цјелини. Сунце не увек сија. Ова тачка је добро направљена у чланку ЦНН Монеи-а о остваривању опција за акцију:
"Током техничког баланса на залихама, на пример, бар неколико конзервативних радника узимало је учешће у акцијама великих компанија. Претварање добитака папира у опције у стварне новчане казне - упркос томе што је рано у складу са конвенционалном мудрошћу - изгледа изванредно опрезно у ретроспективи. "
Количина опција / префињеност инвеститора
Ако је твоје софистицирано домаћинство са високим нето вредношћу, можда ћете водити напредније стратегије него неко са мање софистицираности. Добро правило је следеће: ако га не разумете, немојте то радити. Јохн Олагуес, аутор " Како започети са радним опцијама" , говори о напредним стратегијама вјежбе запослених. Јохн је бивши Маркет Оптионс Маркет Макер са Цхицаго Боард Оптионс Екцханге и Пацифиц Оптионс Екцханге у Сан Франциску.
Каже да можете смањити ризик и повећати потенцијалну повраћај користећи напредне стратегије које укључују продају позива и куповину ставки на компанију. Јохн је непопустљив што у поређењу са стратегијом вежбања и продаје, напредне опције су ефикаснији начин смањења ризика и хватања временске вредности која је остала у вашим опцијама.
Џон описује своје мисли у 5 златних правила за управљање опцијама стана запослених . Имајте на уму да ове напредне стратегије најбоље примјењују они са опцијама које су потенцијално вриједне $ 500,000 или више.
Не слепо пратите правило и држите све опције до краја. Размотрите све факторе да бисте донели одлуку која одговара вашим потребама.