Акције или обвезнице? Ево неколико начина подјеле средстава.
За већину људи, помаже се у приступу који инвестира за живот, а временски период је очекивани животни вијек.
Приликом усвајања дугорочног становишта можете користити нешто што се зове стратешко расподјељивање средстава како бисте утврдили који проценат ваших инвестиција треба да буде у дионицама и обвезницама.
Са стратешким приступом алокације средстава, бирате комбинацију инвестиција засноване на историјским мерама стопе приноса и нивоа нестабилности (ризик који се мери са краткорочним успонима и падовима) различитих класа имовине. На примјер, у прошлости акције су имале већу стопу поврата од обвезница (када се мјери у дужим временским периодима као што су 15+ година), али више волатилности у краткорочном периоду.
Четири узорка за додељивање испод се заснивају на стратешком приступу - што значи да гледате исход у току дугог периода (15+ година). Када инвестирате у живот, не вреднујете успјех тако што ћете гледати на повратак дневно, недељно, месечно или чак годишње; уместо тога гледате резултате током вишегодишњих временских периода.
Ултра агресивна расподела: 100% акције
Ако је ваш циљ да се постигне повраћај од 9% или више, желећете да додијелите 100% свог портфеља на дионице.
Морате очекивати да ћете у неком тренутку доживјети јединствену календарску четвртину у којој је ваш портфолио мањи од -30%, а можда чак и читаву календарску годину када је ваш портфолио мањи за -60%. То значи за сваки уложени 10.000 долара; вредност би могла пасти на 4.000 долара. Током многих, много година, историјски гледано, низ година (што се догодило око 28% времена) треба надокнађивати позитивне године (које су се десиле око 72% времена).
Умерено агресивна расподела: 80% акције, 20% обвезнице
Ако желите да циљате дугорочну стопу повраћаја од 8% или више, желите да додате 80% вашег портфеља на акције и 20% на готовину и обвезнице. Морате очекивати да ћете у неком тренутку доживјети јединствену календарску четврту у којој је ваш портфолио мањи од -20%, а можда чак и читаву календарску годину када је ваш портфолио мањи за -40%. То значи за сваки уложени 10.000 долара; вредност би могла пасти на 6.000 долара. Најбоље је ребалансирати ову врсту алокације око једном годишње.
Умерена расподела раста: 60% акције, 40% обвезнице
Ако желите да циљате дугорочну стопу повраћаја од 7% или више, желели бисте да доделите 60% свог портфеља на акције и 40% на готовину и обвезнице. Морате очекивати да ћете у неком тренутку доживјети јединствено календарско тромјесечје и читаву календарску годину гдје је ваш портфолио мањи од -20% вриједности. То значи за сваки уложени 10.000 долара; вредност би могла пасти на 8.000 долара. Најбоље је ребалансирати ову врсту алокације око једном годишње.
Конзервативне расподјеле: мање од 50% у акцији
Ако сте више забринути за очување капитала него постизање веће добити, онда уложите више од 50% вашег портфеља у акције.
И даље ћете имати волатилност и могли бисте имати годину дана или календарског квартала, гдје је ваш портфолио мањи за -10%.
И инвеститори који желе да избегну ризик у потпуности морају да се држе сигурних инвестиција као што су новчана тржишта, ЦД-ови и обвезнице, што значи избегавање залиха у потпуности.
Горенаведене алокације пружају смернице за оне који још увек нису у пензији. Циљ модела расподеле је максимизирање приноса, а задржавање портфолија од превазилажења одређеног нивоа волатилности или ризика. Ова издвајања можда неће бити права за вас када се пребаците на пензију где ће вам требати редовно повлачење из ваше штедње и улагања.
Како улазите у фазу декумулације, где почињете узимање повлачења , ваш инвестициони циљ се мења од максимизирања поврата до достизања поузданих прихода за живот.
Портфолио конструисан за максимизирање приноса не може бити толико ефикасан у стварању доследног прихода за живот. Запамтите, како се ваша животна фаза и циљеви мијењају, ваш портфолио се мора промијенити. Ако сте близу пензионисања, желећете да погледате неке алтернативне приступе, јер у овој фази живота треба уложити пензијско улагање на различите начине. На пример, у пензији, можете израчунати износ који вам треба повући у наредних пет до десет година, а то постаје део вашег портфеља за додјелу обвезница, док остатак инвестирате у акције.
За све инвеститоре, лако се може ухватити у најновијем тренду, као што је премештање средстава у злато или улагање у технологију или некретнине. Постоји предност да имате портфељ наменски наменски, а не портфељ који је дизајниран на најновији начин. Придржавајте се модела расподеле, а ви ћете задржати свој портфолио из невоље.