Пореска ефикасност и пасивно управљани фондови
Ако волите ниске трошкове, једноставност, диверсификацију и поуздану дугорочну перформансу индексних фондова, још ћете их више вољети када сазнате како могу смањити порезе везане за инвестиције.
Појам који описује како одређене инвестиције производе више или мање пореза у поређењу са другим, је пореска ефикасност.
Ако је одређени заједнички фонд пореско ефикасан, то значи да не производи толико пореза за појединачне инвеститоре у односу на друге фондове.
Због ефикасности пореза, инвеститори који држе средства на опорезивом рачуну (не 401 (к) или ИРА) могу смањити порезе коришћењем пасивно управљаних средстава.
Због тога се индексна средства сматрају пореским ефективним средствима . Ево зашто:
Индексни фондови имају мали промет
Један кључни елемент индексних фондова који их чини порезним ефектом је мали однос промета , што представља мерење које изражава проценат имања одређеног фонда који су замењени током претходне године. На примјер, уколико се заједнички фонд уложи у 100 различитих акција и 20 од њих замјењује се током једне године, однос обрта би био 20%.
Шта није у реду са великим прометом? Када узајамна средства имају више активности куповине и продаје, дужни су да продају неке хартије од вредности по вишој цени него што их је менаџер фонда купио.
То значи да постоји капитална добит и када узајамни фондови имају капиталне добитке, преносе те добитке инвеститорима у виду расподеле капиталних добитака . Шта није у реду са дистрибуцијама капиталних добитака? Они производе порез на капиталне добитке!
Стога велики промет често доводи до високих релативних пореза.
Али по природи, индексни фондови имају екстремно низак промет - често нижи од 1% или 2% - док активно управљани фондови често имају показатеље промета већи од 20%, а понекад чак и до 100% или више.
Индексни фондови генерално плаћају мање дивиденде
Дивиденде из заједничких фондова се опорезују као приходи, а већина индексних фондова генерално производи мање дивиденде од активно управљаних средстава унутар исте одговарајуће категорије.
Осим ако не купите индексни фонд који је посебно дизајниран да купи и држи акције које плаћају дивиденде или ако не купујете средства индекса обвезница, вероватно нећете имати индексни фонд који производи порез на приход од дивиденди или камате.
Још боље, ако одговара вашој толеранцији ризика и инвестиционим циљевима, можете купити средства индекса раста, као што је Вангуард Гровтх Индек (ВИГРКС). Акције раста обично не исплаћују дивиденде (јер компаније које их издају реинвестирају своју добит, уместо да их деле са инвеститорима у виду дивиденди).
Доња линија је да ако имате порезни брокерски рачун, индексни фондови могу бити паметни холдинг, под претпоставком да желите задржати порезе на минимум.
Одрицање од одговорности: Информације на овој страници су само за потребе дискусије и не треба их погрешно тумачити као инвестициони савети или порески савети. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.