Куповина Дипова

Једна идеја за дугорочне инвеститоре

Дугорочни инвеститори имају повјерење у будућност берзе. Да ли осећај доброг осећаја потиче од патриотизма, прошлости историје берзанског тржишта или румблингс угледних имена у инвестиционом свету не чини се битно. Доња линија је да су њихови инвестициони долари увек на послу.

Они знају боље него да покушају да време на тржишту погађају када ће берза достићи врх или дно.

Они дугорочно држе и дају своје инвестиције када пад тржишта обезбеђује могућност куповине.

Трговци и краткорочни инвеститори не размишљају тако . Они немају луксуз за куповину на тржишту опадају јер се не баве где ће се акције продавати неколико година од сада. Они се брину само о томе да ли ће се тржиште (тј. Цена њихове специфичне инвестиције) мјерити или одбити у блиској будућности (можда 1-3 дана до двије седмице). Стога, мисао о "куповини пада" није у њиховом репертоару инвестиционих стратегија - уколико не добију конкретан сигнал куповине из једног од својих техничких индикатора.

Када тржиште падне

Уместо да описујемо специфичну ситуацију која се добија за специфично спуштено берзанско тржиште, хајде да разговарамо о било ком тренутку када тржиште опада након значајног скупа. Претпоставимо да признајете да не можете предвидети будућност и да не знате да ли постојећи услови представљају:

• Почетак тржишта медведа.
• Почетак краткотрајног удеса .
• Здрава корекција ће бити праћена другом релиом на нову тржишну висину.
• Почетак стајаћег периода у којем ће тржиште бити врло досадно за већину инвеститора.

Ако сте типичан, поуздан, дугорочни инвеститор који не покушава да предвиди шта следеће, а ако имате новца која се чува за прилику за куповину, онда је одговарајућа стратегија да сада уложите нешто од тог новца и уложите чак више новца - ако и када се тржиште додатно опадне.

Постоје два главна питања:

1. Не позајмљујте новац за инвестирање . Немојте користити новац који ће бити потребан за неку другу сврху у року од 6 мјесеци. Користите само готовину која је одређена за улагање.
2. Научите да користите опције тако да можете заштитити свој портфељ од настанка болног губитка и истовремено остати биковски. (Види доле.)
   

Како Оптионс може помоћи

За дугорочне биковске инвеститоре доступне су стратегије опције заштите од портфолио-а. Усвајање ових стратегија је добра идеја за инвеститоре који:

• Желите заштиту. Другим ријечима, опрезност диктира да може бити вријеме за заштиту вашег портфеља смањењем изложености великом паду, али желите остати уложени у тржишни обрт.
• Вољни су да плаћају осигурање. Они разумеју да ако се тржиште окрене и скупи, неки од њихових потенцијалних профита ће бити жртвовани јер су купили мир и заштиту портфеља. Ово је типично за сваку политику осигурања. На пример, можда је губљење новца за куповину осигурања када ваша кућа није подлегла пожари, али ако јесте, не можете себи приуштити да будете без осигурања. Размислите о инвестицијама на берзу на исти начин.

Једна опција Стратегија: Замените акцију са опцијама позива у новцу

ПРИМЕР
Имате 300 акција КСИЗ-а, тренутно процијењених близу 58 УСД по дионици.

Узмите ове кораке:

1. Продајте залиху, узимајте новац из тржишта.
2. Одмах (не сачекајте "боље време") купите 3 опције позива. Цена штрајка би требало да буде у новцу. У овом примеру вероватно желите да купите 55-хитни позив. Међутим, позив са 50 удараца остаје одрживи избор ако сте спремни да прихватите додатни ризик у односу на долар.
3. Изаберите датум истека који испуњавате вашим потребама. Што је удаљенији од истека, више морате платити за опцију позива. Међутим, каснији датум истека нуди заштиту портфеља за додатно вријеме.

Ако тржиште падне, све што можете изгубити је премија плаћена за опције позива. Ако и када одлучите да реинвестирате на залиху, онда имате избор. Рецимо да се КСИЗ смањује на 48 долара. Очигледно је да можете купити акцију од $ 48. Или можете да наставите са сигурносним процесом куповином 3 нове опције позивања (продају старе позиве, уколико постоје било какве понуде за њих) ударио у (тј., Цена штрајка је 45 долара).

Имајте на уму да се акција смањила са $ 58 на $ 48 и изгубили сте само цену трошкова позива трошкова. Други акционари изгубили су 10 долара по акцији.

Ако се тржишни пад заврши и тржиште мијења, онда и даље имате потпуну контролу над 300 акција КСИЗ-а. Без обзира на то колико се стокови мењају, учествујете на том скупу. Једини трошак (потенцијални профит који нисте зарадили) је временска премија у опцији позива. Ако сте платили 5 долара за тај позив, интринсична вредност је 3 долара (цена 58 долара за акцију минус 55 долара) и временска вредност је 2 долара. Изгубићете прилику да зарадите додатних $ 2 по акцији - али заузврат сте били заштићени од великог губитка и учествовали на скупу. Врло лепо.

Алтернативна стратегија подразумева куповину опција (и чување залиха), али не препоручујем то за почетнике, јер је много лакше схватити тачно оно што поседују када је позиција дугачке опције позивања. Посједовање комбинације залиха и стављања опција може узроковати конфузију - и то је нешто што треба избјећи.

Замена дугих позива за дугачке залиха има негативан положај. Прво, морате заиста разумјети шта радите. Можда вам се не допада идеја о плаћању пореза на капиталне добитке када продајете свој залог (под претпоставком да сте га држали од цене знатно ниже од продајне цене од 58 УСД). Али, ова стратегија је интелигентно управљање портфолиом и то је нешто што желите да разумијете - чак и ако се одлучите да не користите ову стратегију у овом тренутку.