Вероватноћа додиривања калкулатора
- Цена акција
- Цена штрајкача
- Време (# дана док истекне опција)
- Каматне стопе
- Дивиденда, ако постоји
- Тип опције (позвати или ставити)
- Процена волатилности за основни фонд
онда типични калкулатор чини математику и даје теоријску вредност за опцију - и примарни Грци :
Вероватноћа калкулације додира
Данас се дискусија фокусира на другачију врсту калкулатора - ону која је веома корисна за искусне трговце. По мом мишљењу, овај калкулатор пружа такве корисне информације које би требало користити од свих трговаца опција. То се односи на више имена. Може се назвати "Вероватноћа додиривања калкулатора" или "Калкулатор вероватноћа калкулације цена". Питајте свог брокера да ли имају такав калкулатор који вам је на располагању.
Основно питање које овај калкулатор одговара је:
Ако планирам да поседујем дату позицију опције у одређеном броју дана, које су шансе да ће цена акције додирнути штрајку?
За премиум продавце : Када одредите колико дана планирате да држите кратку позицију (нисте присиљени да задржите до краја истека), калкулатор вам дозвољава да сазнате вероватноћу да ће основна цена на берзи достићи цену штрајка барем једном у току периода држања.
Ако се та вероватноћа испостави да је 15%, онда су шансе да ће опција истрошити безвриједно без икаквог преласка у новац 85%.
НАПОМЕНА: Ово није исто као вероватноћа да ће опција истрошити безвриједно. Зашто? Понекад опција помера ИТМ и касније помера ОТМ - само истиче безвредно.
Вероватноћа додиром рачунара игнорише оне (ИТМ онда ОТМ) ситуације. Као добра апроксимација, вероватноћа да је цена акције у вези са штрајковном ценом - бар једном пре истека рока - дупло је већа вероватноћа да ће она истрошити безвриједно. Други начин изношења исте теореме је: Свака опција се очекује да додирне цену штрајка пре истека рока је приближно двоструко у опцији Делта. НАПОМЕНА: Користите Делта у тренутку трговања.
За премиум купце : Када одредите колико дана планирате држати позицију дугачке опције (можете изаћи прије истека), калкулатор даје приближну вјероватноћу да ће основна цена акције достићи штрајкачку цену (или било коју другу цену коју сте ви навести) - најмање једном у току периода држања.
Ако поседујете ИТМ опцију, вероватноћа додиривања односи се на могућност да ће се опција иселити из новца.
Ако поседујете ОТМ опцију, вероватноћа додиривања односи се на могућност да ће се опција померити у новцу.
Друге опције Стратегије
Када трговате са било којом стратегијом опција са више ногу (то су познате као шири), постоји више од једне опције која је битна. На пример, у типичном ширењу лептира, поседујете две различите опције.
ПРИМЕР
Купите 1 КСИЗ Окт 100 позив
Продаја 2 КСИЗ Окт 105 позиви
Купите 1 КСИЗ Окт 110 позив
Када се цена залиха креће испод 100 или више од 110, распрострањеност губи много од своје вриједности и постаје безвриједна ако стигне рок и акција није цијењена између 100 и 110. Стога, трговац би требао знати вјероватноћу да ће цијена акције додирните 100 или 110 током очекиваног периода држања. Вероватноћа додира калкулатор пружа те информације. Појасњење: Калкулатор генерише вјероватноћу да ће се дионица додирнути било $ 100 или $ 110. За сличне стратегије (на пример, гвожђе цондор ) неопходно је знати шансе да се додје једна од две различите цијене штрајка (или обје цене) - како би ефикасно управљали ризиком.
Избор периода одржавања
Други начин коришћења овог калкулатора је да одлучите колико дуго желите задржати положај.
Прикључивањем различитог броја "дана" у калкулатор, можете сазнати колико је вероватноћа додиривања промјена. Израчунавањем сваког дана, на основу тренутне цијене акција и потенцијалне добити и губитка, можете утврдити да ли се плаћа задржати позицију.
Верујем да ћете наћи информације тако корисне да употреба овог калкулатора постане навика.