Такође, да ли би добили дивиденде ако наставимо да користимо ову стратегију у којој купац није вежбао?
Нема гаранција
Не постоји ГАРАНЦИЈА да тржиште неће бити подвргнуто великом митингу, и увек је могуће да ће опција за позиве извршити њен власник. Стратегија коју описујете је продаја Лов- Делта опција, тако да су шансе врло високе да опција истиче безвредно. Али запамтите да "врло велика вероватноћа" никада није 100%.
Затим, важно је узети у обзир ову стратегију из перспективе купца опције: ако је опција (готово) гарантована да истиче безвредно, зашто би било ко платио било шта да га поседује? Стога ћете морати пронаћи одговарајући компромис између врло мале шансе да ће опција бити у новцу насупрот премији коју можете сакупити. Под претпоставком да желите да продате краткорочне (истиче за 2 до 5 недеља) опције јер они нуде много већи годишњи приход, онда морате прихватити чињеницу да ће премија бити мала.
Дакле, ваша одлука мора бити донета узимајући у обзир ове чињенице:
- Имате 1000 акција СПИ-а (око 20.000 долара) и пишуће 10 лота сваки пут када претходна опција истиче безвриједна.
- Ако прикупите $ 0.10 по опцији и платите провизију од 10 УСД, то вам оставља $ 90. Зарадити 90 долара за четири седмице по инвестицији од 20.000 долара даје вам поврат од 0,45%. То је прилично мала, али је 5,4% годишње. То је лепа додатна годишња дивиденда, али је далеко мања него што већина људи који усвоје покривене позиве покушавају да зараде.
НАПОМЕНА: Премија опција није дивиденда, нити се опорезује као дивиденда, али у сврху ове дискусије, можете га сматрати као додатну дивиденду.
НАПОМЕНА: Одлучио сам за десет центи због премије премије које разумно можете размотрити. Не осећам се у праву (за мене) да продавам опције мање - иако желите малу вероватноћу вежбања. Продају десет позива @ 0,05 мреже само 40 УСД након провизије.
- Ако је ваш главни циљ да избегнете да вам буде додељено обавештење о вежбању , онда немојте бити похлепни.
Одговор на ваше главно питање је квалификован "да". Можете продати прилично далекосежне позиве по прилично ниским цијенама. Али ако планирате то поновити већ више деценија, онда морате прихватити чињеницу да ће бити најмање једне прилике где ћете (ако желите задржати акције СПИ) бити присиљени да покријете (тј. Откуп на губитак) те опције. Током периода од 240 до 360 месеци, гледајући статистику, говори нам да ће се то догодити више од једном.
Ако схватите да је један опис "Делта" у томе што представља вероватноћу да ће опција бити у новцу при истеку, онда знате да када продајете позив чија је Делта 1, можете предвидети да ће бити у новцу по истеку отприлике једанпут од сваких 100 заната. Ако одлучите да продате опције чија је делта 1, а истиче за 4 седмице, онда будите спремни да видите ту опцију у новцу (по истеку) најмање 2 до 3 пута. А ако продате две недеље опције, пишете позиве између 500 до 700 пута у периоду од 20 до 30 година, а то значи да би ваше опције требало да буду у новцу (по истеку) око једном сваких 100 истицања - или једном сваке две године .
Однесите је у банку да опције не истичу увек безвриједно.
Дакле, одлука је једноставна: да ли је премија од 90 долара довољна да би ово била добра стратегија за вас ? Истина је да немам појма. То је ваша зона удобности , а не моја. У већини случајева, ваш план ће функционисати како је дизајниран. Ако можете прихватити тај сценарио, онда не видим ништа лоше у усвајању ове стратегије. Али, биће потребно одржавати дисциплину током година. ако постанете похлепни (и верујте ми када вам кажем да ће бити врло примамљиво), како време пролази, само знајте да прикупљање већих премија резултираће чешћим задацима.
Дивиденде : Да, добићете дивиденде, осим ако вам није додијељено обавештење о вежби пре неког дана дивиденде. Будите ВЕРНО ЗАВРШНИ: СПИ иде ек дивиденд по истеку петка, сваких 3 мјесеца.
Стога, ако власник опције жели дивиденду, он ће провести четвртак увече, дан прије истека рока петка. Када се то догоди, не добијете дивиденду. Дакле, ако је ваша опција у новцу тог четвртка, можда ћете бити додељени и изгубити дивиденду. Власник позива ће вршити само када је опција довољно далеко у новцу како би се смањио његов ризик (то је прича за други дан).
Прављење разлике
Да, ово чини разлику, али разлика постаје значајна само када реинвестирате додатну зараду. Када (не ако) реинвестирате обичне дивиденде, обавезно додајте премију прикупљену од писања покривених позива на то реинвестирање. Не знам колико ћете често одлучити да реинвестирате дивиденде, али једном годишње треба да буде минимум.
Писање покривених позива је стратегија опције за инвеститора који жели да зарађује додатне профите. Али долази са ризиком да је профит ограничен (због могућности продаје акција по штрајкачкој цијени кроз додељивање). Ваша стратегија се смањује, али не елиминише тај ризик.
Наш савјет: иди за то.