Добијте највише од индексних средстава
Ако сте одлучили да купите индексне фондове, могуће је да је ово једна од најбољих инвестиционих одлука које сте икада направили. Као и други типови инвестиција и узајамни фондови, постоји прави начин да се инвестирају у индексне фондове и на погрешан начин. Хајде да започнемо нашу лекцију о коришћењу ових пасивно управљаних заједничких фондова са основама индексних фондова.
Предности индексних фондова
Када је Јохн Богле покренуо Вангуард Инвестментс пре више од 40 година, његов основни принцип је био то што индексни фонд који пасивно држи акције у индексу индекса, као што је С & П 500, може дугорочније да функционише боље од најчешће активних фондова који покушавају да "победите тржиште". Сада су неки од најбољих Вангуард фондова, као што су Вангуард 500 Индекс (ВФИНКС) , Вангуард Тотал Стоцк Маркет Индек (ВТСМКС) и Вангуард Тотал Бонд Маркет Индек (ВБМФКС) три највећа заједничка средства на свијету.
Али како се индексни фондови дугорочно боре активно управљаним средствима ? Једна од најјачих предности индексних фондова је тај што њихова пасивна природа значајно смањује трошкове управљања заједничким фондом. На примјер, ако су трошкови заједничког фонда виши од просјека, ови трошкови ће смањити повраћај инвеститорима више од просјечних средстава. Ови трошкови се изражавају у коефицијенту трошкова фонда.
Једноставним речима, ако је укупан повраћај средстава у оквиру једне године 10%, а коефицијент трошкова је 1%, нето повраћај инвеститора те године износи 9%. Сада узмите у обзир чињеницу да многи узајамни фондови имају коефицијенте расхода до највише 1,5% и више, а већина индексних фондова имају коефицијенте расхода испод 0,5%.
Тај 1% прихода који се сачува сваке године са индексним средствима може значити хиљаде долара током дужег временског периода.
Још једна предност индексних фондова је у томе што имају мањи промет од активно управљаних средстава. Коефицијент обрта фонда је колико се портфолија фонда замењује сваке године. На примјер, уколико се заједнички фонд уложи у 100 различитих акција и 50 од њих замјењује се током једне године, коефицијент обрта би био 50%. Висок промет повећава трошкове управљања фондом, али то може значити и више пореза за инвеститора у облику расподеле капиталних добитака .
Индексни фондови такође елиминишу нешто што се зове менаџерски ризик , што представља ризик да менаџер портфеља активно управљаног заједничког фонда учини грешке које су уобичајене у свим људским бићима, без обзира на њихову способност, искуство или ниво образовања. Заједничке грешке које доносе менаџери фондова су усредсређене на лоше одлуке о времену или једноставно лошу безбедносну селекцију. Ове грешке могу изазвати емоције, као што су похлепа или страх, или погрешно израчунавање емоција инвеститора. Пошто се индексни фондови пасивно управљају, ове грешке менаџера се не појављују.
Још једна предност индексних фондова је што су они често више различити од других заједничких фондова.
То је зато што често држе на стотине или чак хиљаде акција или обвезница, док активно управљани инвестициони фондови могу имати само 50 до 100 акција или обвезница.
Најбоља употреба индексних фондова
Иако су индексни фондови често разноврснији од активно управљаних средстава, може бити грешка да држите само један фонд у вашем портфељу. И запамтите да индексни фондови и активно управљана средства могу добро да раде заједно. Због тога може бити добра идеја да се користи фонд индекса, као што је један од најбољих фондова индекса С & П 500 , као кључни холдинг. Ова структура портфолија се зове језгро и сателит . Индексни фонд је цоре, који може представљати 30 до 50% портфолија, а сателити могу укључивати инострани фонд фондова, фонд мале акције, фонд обвезница, а можда и неколико секторских фондова .
Такође, запамтите да индексни фондови имају мали промет.
Због тога они имају тенденцију да имају ниже расподеле капиталних добитака од активно управљаних средстава. Из тог разлога, паметно је држати индексне фондове на опорезивом брокерском рачуну и задржати активно управљана средства и средства која плаћају дивиденде на рачунима одгођених порезима, као што су ИРА и 401 (к) с.
Одрицање од одговорности: Информације на овој страници су дате искључиво за дискусију и не треба их погрешно тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.