С обзиром на његову деценију искуство на тржишту, многи инвеститори желе да науче како да изаберу акцију попут Буффета. Али за индивидуалне инвеститоре, укључујући и његову супругу, Буффетт се стално враћа на веома основну инвестициону стратегију - и то је стратегија која нема никакве везе са одабиром појединачних акција.
Буффетов савет за своју жену
У свом годишњем писму акционарима за 2013. годину , Буффетт се обратио сопственој смртности и понудио јасна упутства поверенику који је био задужен за управљање његовим огромним имовином за своју жену.
"Мој савјет до повереника не би могао бити једноставнији. Ставите 10% готовине у краткорочне државне обвезнице и 90% у врло ниско- индексни фонд С & П 500. Верујем да ће дугорочни резултати повјерења из ове политике бити супериорнији од оних које су оствариле већина инвеститора - било да се ради о пензијским фондовима, институцијама, појединцима - који запошљавају менаџере високих накнада. "
И савет се понавља поново и поново. На годишњем састанку акционара Берксхире Хатхаваиа 2016. године, често се зове "Воодстоцк оф Цапиталисм", Буффетт је одговорио на питање како просечни инвеститор треба да управља својим средствима: "Само купи индекс С & П индексног индекса и седне наредних 50 година".
Буффетов презир за скупе инвестиционе менаџере је јасан.
И он не предлаже његово поверење да држи само једну стоку, чак ни његов Берксхире Хатхаваи. Уместо тога, он управља фондовним инвестицијама у фонд индекса С & П 500, врсту заједничког фонда који прати перформансу 500 највећих јавних предузећа у Америци.
Буффетово јако увјерење у С & П 500 је толико јако да је уложио 1 милијун долара да би С & П 500 надмашио избор најбољих хеџ фондова током времена.
Од сад изгледа да је Буффетт на путу да победи.
Али зар Ворен Буффет не инвестира у појединачне акције?
Можда се питате зашто Буффеттова компанија не прати његов савет. На крају крајева, Берксхире Хатхаваи је саграђен на улагањима у појединачна предузећа, а њен портфолио садржи милијарде долара улагања у компаније, укључујући Веллс Фарго, Америцан Екпресс и Цоца-Цола.
Портфолио је изграђен на филозофији која се зове вриједност инвестирања , коју је пионирирао Буффетов ментор и професор Бењамин Грахам. Вредност инвестирања игнорише љуљеве на тржиштима и фокусира се на унутрашњу вредност предузећа. Буффетт и његов тим се фокусирају на проналажење компанија које имају конкурентску предност, одлично управљање и имају већу вриједност од тренутне цијене акција.
Буффетова омиљена метрика за мерење вредности компаније је књиговодствена вредност по акцији . Ово мери вриједност имовине компаније у односу на цијену акције, дајући вам конзервативни показатељ вриједности компаније.
Ако сте желели да изаберете акције, вредност инвестирања би била добра стратегија за праћење. Ипак, имајте на уму да Буффетт и његов инвестициони тим управљају милијардама долара у имовини и да имају могућност да направе велике инвестиције и утичу на пословање компанија у портфељу Берксхире Хатхаваи.
Појединачни инвеститори обично раде са хиљадама долара, а не милијардама, а немају времена, имовине или стручњака како би имигрирао Буффетов успех.
Мудрост избора залиха
Друга значајна разлика је у томе што појединачни инвеститори, за разлику од огромног институционалног инвеститора као што је Берксхире Хатхаваи, мање су способни да се суоче са великим губицима који долазе с улагањем на тржиште.
И не прави грешку: ови губици ће доћи. Сви су чули причу од некога ко је направио сјајну акцију и ударио га богатим - било да купује Гоогле или Нетфлик-а по ниској цени непосредно након њихових ИПО-а, или да покупи авиокомпанију одмах након напада 11. септембра. Али мање је вероватно да ћете чути ко је изгубио све док је Енрон пао на скандал или од акционара ГТ Адванцед Тецхнологиеса који су видјели да њихова акција постаје скоро безвриједна када је Аппле одабрао новог добављача за своје стаклене иПхоне заслоне.
Као што постоје приче о слави на берзи, постоје приче о великим губицима.
Како структурирати свој портфолио
Ако желите да пратите Буффетов савет за поједине инвеститоре, ево једног начина на који можете да се обратите. Као подсетник, ево његовог основног савјета за структурирање портфеља изграђеног око инвестирања индекса: "Ставите 10% готовине у краткорочне државне обвезнице, а 90% у врло јефтини С & П 500 индексни фонд".
Почнимо са тим везама. Као и код С & П 500, можете купити заједнички фонд или ЕТФ за улагање у корпу краткорочних државних обвезница. Вангуард нуди сопствену краткорочну владину обвезницу ЕТФ са тикером ВГСХ . Повољни инвестициони фонд Адмирал Схарес такође је доступан под ознаком ВСБСКС .
Што се тиче тог "веома јефтиног С & П 500 индекс фонда"? За овај део Буффетт портфеља постоји пуно опција за фонду. Већина инвеститора почиње са Вангуард С & П 500 ЕТФ, симболом ВОО. заједнички фонд, симбол ВФИНКС-а. Инвеститори са најмање 10.000 УСД да би се посветили овој инвестиции могу добити ниже накнаде иако заједнички фонд Адмирал Схарес, симбол ВФИАКС.
Користили смо Вангуард фондове у овом примјеру због својих малих трошкова, али било која посредничка услуга коју користите имаће сличне опције.
Користи индексних фондова
Улагање у индексне фондове има пуно предности у односу на берзу.
Тренутана диверзификација: Приликом куповине појединачних залиха, потребно је доста времена и новца за изградњу разноврсног портфолиа. Важно је спровести диверсификацију у обе компаније и индустрије. Инвестиција у С & П 500 индексни фонд даје вам 500 компанија истовремено. Највећа гомила по тежини су Аппле, Мицрософт, Еккон Мобил, Јохнсон & Јохнсон, Берксхире Хатхаваи, Генерал Елецтриц и ЈП Морган Цхасе. Сазнајте више о листи С & П 500 на службеним странама Стандард & Поор'с.
Кладјење на америчку економију: Кладјење на 500 највећих јавних компанија у Сједињеним Државама може се упоредити са опкладом на укупну економију Сједињених Држава. Иако једна компанија може повремено да прати Енронову судбину, то су стабилне компаније Блуе Цхип које ће видети дугорочну стабилност.
Лакше је контролисати емоције: Најбољи план инвестирања је да наставите да доприносе мало временом. Када купујете и продајете појединачне акције, увек сте у размишљању куповине и продаје. То неизбежно води многе инвеститоре да купују и продају у погрешном времену. На тржиштима је готово немогуће. Уместо тога, пратите пробни и прави курс где уживате у великом подизању након турбулентног тржишног периода.
Ниже цене за трговину: Можете слободно трговати неким акцијама захваљујући новим брокерским компанијама као што су Лоиал3 и Робинхоод, али већина брокера и даље наплаћује око 10 долара по трговини. Куповина и продаја акција за изградњу портфеља могу лако коштати стотине или хиљаде долара. Међутим, већина великих брокерских фирми нуди приступ свом сопственом С & П 500 индексном фонду без накнаде. Ако немате омиљене, можете пратити Буффетов савет за куповину Вангуард верзије фонда. Вангуард нуди слободне послове сопствених средстава ако отворите бесплатни Вангуард рачун.
Пети као Ворен Буффет .