Цонтрариан стратегије улагања за међународне инвеститоре
У овом чланку ћемо погледати контрарне инвестиције на глобалном нивоу и како међународне инвеститоре могу користити ове стратегије.
Шта је контраверзно улагање?
Цонтрариан инвестицијске стратегије покушавају да улажу у имовину изван фаворита и продају их када се врате у моду.
На пример, контрарни инвеститор може купити залиху у сектору који је изван услуге - рецимо енергија - са ниском ценом и зарадом. Како се покреће сектор, а цене енергије опорављају, коефицијенти зарада компанија у простору ће се повећати због већих перспектива раста. Вриједност енергетске акције инвеститора такође ће се повећати више од укупног тржишта захваљујући повећању вишеструке и све веће зараде.
Основна претпоставка контрарне инвестиције је да психолошка публика неизбежно доводи до погрешног коришћења имовине на датом тржишту. Постоји довољно доказа о овом понашању након објављивања зараде када компаније до краја дана често доживљавају значајну волатилност.
На пример, акција може пасти драматично тек када се тржиште отвори и одмах опорави нека тла.
Цонтрариан вс. Валуе Инвестинг: Цонтрариан и вриједност инвестирања су слични по томе што обе стратегије покушавају да идентификују потцијењене вриједносне папире пре него што их открију шире тржиште. На пример, обе стратегије могу приказати прилике тражењем повољних финансијских показатеља који указују на то да је акција релативно потцијењена у поређењу са укупним тржиштем.
Неки стручњаци, попут познатог инвеститора вредности Џона Нефа, верују да ова два термина могу чак бити синоним.
Кључна разлика је у томе што је улагање вриједности искључиво фокусирано на основне вриједности, као што су финансијски односи или садашња вриједност будућих новчаних токова. Насупрот томе, супротни инвеститори ће такође погледати техничке факторе - као што су индикатори преноса и субјективни фактори - као што је медијски покривеност медија. Контрарни инвеститори покушавају да пронађу имовину која је пренета и потцијењена а не само средства која су потцијењена.
Проналажење супротних инвестиција
Постоји много различитих стратегија које се могу искористити за проналажење прилика за контрарне инвестиције, укључујући разне облике фундаменталне и техничке анализе.
Основне стратегије: Најпопуларније раније контраверзне стратегије укључивале су проналажење залиха са малим коефицијентима зараде, ниским ценама у односу на новчани ток, ниским односом односа цена по цени и ниском коефицијентом цена-до-дивиденда. Уопштено гледано, ове компаније имају тенденцију да буду изван услуга у поређењу са компанијама са високим финансијским односима, пошто их тржиште вреднује на нижем вишеструком нивоу. Инвеститори могу такође погледати индексе нестабилности, као што је ВИКС, и купити имовину када је тржиште претерано песимистично.
" Пси Дов " -а можда су најпопуларнија супротна стратегија која укључује куповину највећих приносних залиха у Дов Јонес Индустриал Авераге-у. Често то значи да инвеститор купује најнеугодније компаније јер падање цијена узрокује веће приносе.
Техничке стратегије: Многи контрарни инвеститори такође укључују техничку анализу у своје доношење одлука, јер је стратегија вођена факторима финансирања понашања који се могу квантитативно анализирати. На пример, супротна стратегија може укључивати куповину акција са Индексом релативне јачине која је пала испод 30.0 тачке која сугерише прекомерне услове. Циљ је искористити повратак на средину која може бити вероватна.
Интернатионал Цонтрарианс
Принципи инвестирања у Цонтрариан могу се применити на међународна тржишта од стране инвеститора који желе да купе у потцијењеним земљама или регионима свијета.
Уобичајено је да целе земље или региони временом падну и излазе из користи. На пример, криза европског државног дуга довела је многе инвеститоре да избјегну европске акције , што је резултирало значајно смањењем односа цијена и зарада. Инвеститори који су откупили грчке или ирске акције на врхунцу кризе, учинили би значајан повраћај тих инвестиција. Исто важи и за азијске инвестиције током азијске финансијске кризе деведесетих.
Поред специфичних догађаја који узрокују дисконтовану процену, инвеститори могу такође погледати економију једне земље да би утврдили да ли је процијењена или је процијењена. Ворен Буффет славно посматра укупну тржишну капитализацију земље подијељену са својим бруто домаћим производом. Земље са коефицијентима изнад 90 посто имају тенденцију прецењивања и они испод 75 процената могу бити потцијењени. Ово може бити одлична полазна тачка за инвеститоре који траже могућности у иностранству.
Медјународно улагање улагања мозе бити посебно корисно када се домаће власничке делатности претпостављају прецењене преко одбора. У овом случају, инвеститор који је једини власник у кући можда неће моћи пронаћи многе могућности без гледања у иностранство.
Доња граница
Цонтрариан инвестиције покушавају да улажу у имовину која је изван услуге и продаје их када се врате у моду. Постоји много различитих основних и техничких стратегија које се могу користити за постизање ових циљева, док инвеститори могу такође да желе да изађу изван Сједињених Држава да пронађу најбоље могућности.