Које су најбоље: средства без оптерећења или средства за оптерећење?
Шта је улагање узајамних фондова?
Оптерећење заједничког фонда је накнада за куповину или продају заједничког фонда. Оптерећења која се наплаћују приликом куповине акција фонда називају се предње стране, а оптерећења која се наплаћују приликом продаје заједничког фонда назива се накнадним оптерећењима или резервним одложеним продајним надокнадом (ЦДСЦ). Средства која наплаћују оптерећења се обично назива "средства оптерећења", а средства која не наплаћују оптерећења се зову "средства без оптерећења".
Хоћеш ли сами или користити савјетника?
Прво питање које треба да поставите у расправи о не-оптерећењу насупрот оптерећењу је да ли желите да се инвестирате или да користите саветника . Пошто оптерећење иде за плаћање савета и / или услуга у обављању трансакција у заједничком фонду, прво морате да одлучите да ли желите да истражите и сами трговате или да желите саветника или брокера да то урадите за вас. Вјештина и знање су мање важне од добре процјене у свијету улагања. Оно што то значи је да високо познати савјетник може донијети одлуку о уништавању портфеља ако су под утицајем или мотивацијом похлепе или страха.
Већина саветника за инвестирање и брокера су подједнако осетљива на врсте емоција и лоше процене која могу дугорочно донијети мању повраћај као просечан до-ит-иоурселфер. Међутим, добар саветник ће логички гледати на ваш новац и помоћи вам да направите објективну путну карту која ће вам следити, како бисте постигли своје будуће финансијске циљеве док бисте у потпуности живели у вашем садашњем животу.
Колико ти то вреди?
Разлози за куповину фонда за оптерећење
Зашто купити теретни фонд? У почетку можете сматрати да су средства без оптерећења најбољи начин за инвеститоре, али то није увек случај. Разлог за куповину уплаћених средстава је исти као што су разлоги оптерећења на првом месту - да плаћате саветника или брокера који су истражили фонд, дали препоруку, продали вам фонд, а затим ставили на продају трговину за куповину. Међутим, не постоји добар разлог за плаћање било кога осим ако се нешто размени, осим самог заједничког фонда.
Неки саветници и брокери плаћају се кроз провизије, а овај извор исплате треба да следи савете купцу или клијенту инвеститора. Иако је могуће купити теретна средства без формалног односа између клијента и брокера, не постоји добар разлог за то.
Најважније: уопште, сваки инвеститор који ради своје истраживање, доноси сопствене инвестиционе одлуке и прави сопствене куповине или продају акција заједничког фонда не би требало да купује теретна средства .
Зашто купити Фонд без штедње?
Зашто купити фонд без терета? Већ знате да бисте генерално требали купити средства без оптерећења ако не користите савјетника. Али шта су други разлози за куповину заједничких средстава без оптерећења?
Можда је најбољи разлог повећање повраћаја минимизирањем трошкова.
У већини случајева, средства без оптерећења имају нижи просјечни трошак трошкова од оптерећења средстава, а нижи трошкови генерално претварају у веће приносе. Ово је због тога што трошкови управљања портфолијом заједничког фонда долазе директно из бруто поврата фонда.
На примјер, ако узајамни фонд има укупни принос од 10,00% прије накнада и трошкова и укупни однос трошкова фонда износи 1,00%, стварни повраћај инвеститора износи 9,00%. Замислите сада да сте купили један просјечни фонд великог капацитета, који би могао имати коефицијент трошкова од 1,25%. Инвеститор лако може пронаћи фонд без оптерећења са коефицијентом трошкова од 0,75% или мање. Ово је у суштини 0,50% предности за поврат у односу на теретни терет. Временом ово може значити разлику од хиљада долара штедње и сложеног интереса за инвеститора који користи фонд без терета.
12б-1 Накнаде у узајамним обавезним фондовима?
Накнада од 12б-1 је накнада коју прикупљају заједнички фондови који се обично користи за плаћање трошкова маркетинга, дистрибуције и услуга, а плаћа се брокеру. Управа за финансијску индустрију (ФИНРА) дозвољава средства да наплаћују чак 1,00% годишње као 12б-1 накнада.
Прави терет без оптерећења неће уплаћивати накнаду од 12б-1, док најтипичнији типови удјела у заједничким фондовима који наплаћују такве накнаде укључују акције класе Б (средства са задње стране оптерећења) и акције класе Ц ("ниво оптерећења").
Међутим, постоје времена када фонд не наплаћује било какву врсту терета, али и даље наплаћује 12б-1 накнаду. Ове класе дељења укључују средства оптерећене од оптерећења и акције класе Р.
Који је најбољи, без оптерећења или оптерећењем оптерећења?
Да ли користите средства без оптерећења или средства која се оптерећују оптерећењем ? Ово је мало поређења јабуке и поморанџе. Међутим, средства без оптерећења углавном имају ниже просјечне трошкове расхода него средства оптерећена оптерећењем. Нижи трошкови често претварају у веће поврате инвеститору, посебно у дугорочном периоду. Због тога су оптерећења опћенито боља од средстава која су оптерећена оптерећењем, барем у смислу смањења трошкова, што може довести до веће поврата.
Прави терет без оптерећења не наплаћује никакво оптерећење и нема никакве накнаде, као што су 12б-1 таксе, које можда изгледају скривене за инвеститора. Међутим, средства која су оптерећена оптерећењем често плаћају 12б-1 таксе. На тај начин саветник или брокер који се плаћа по провизији може и даље да зарађује без плаћања терета. Како то раде? Они уклањају (опозивају) терет, али држе 12б-1 накнаду. Стога средства која се оптерећују оптерећењем могу звучати као да добијате добар посао, али морате истражити и бити сигурни да не купујете фонд са високом 12б-1 накнадом.
Обавезне инвестиционе фондове идентификоване су са "ЛВ" на крају имена фонда. За разлику од тога, средства без оптерећења немају писмо или слова, као што су А, Б, Ц, Д, Р или ЛВ, на крају имена фонда који означава класу акција.
Сазнајте више о врстама класа подељених у заједничком фонду
Који тип класе је најбољи за вас ? Понекад ћете наћи одређени заједнички фонд који одговара вашим потребама, али можда неће бити фокус који нема оптерећење или оптерећење. Постоји неколико различитих врста удјела у заједничком фонду, од којих свака има своје предности и недостатке, од којих је већина усредсређена на трошкове. За директно упоређивање класа акција, можда ћете желети да погледате чланак, која је класа за заједничко учешће у заједници ? Али за сада, ево неколико основних тачака о основама типова класа акција.
- Акције класе А имају обично испоруке за испоруку (терет). Оптерећење, које се наплаћује за услуге инвестиционог саветника или другог финансијског професионалца, често износи 5,00% и може бити веће. Оптерећење се наплаћује када се дионице купе. На пример, ако сте купили 10.000 долара од акција заједничког фонда класе А, а "оптерећење" је 5.00%, онда ћете платити 500 долара као провизија, а ви ћете уложити укупно 9.500 долара у фонд. Акције су најбоље за инвеститоре који планирају улагати већи износ долара и често ће куповати акције. Ако је износ куповине довољно висок, можете се квалификовати за попусте за бреакпоинт. Обавезно се распитајте о овим попустима на терет ако планирате да купите додатне акције фонда (или заједничке фондове у оквиру исте породице фонда).
- Акције класе Б представљају класу акција заједничких фондова која не носи порез на продају на фронту, већ наплаћује контигентну одложену продајну набавку (ЦДСЦ) или "бацк-енд лоад". Акције класе Б такођер имају тенденцију да имају вишу таксу од 12б-1 од осталих класа акција заједничког фонда. На примјер, уколико инвеститор купи заједничке фондове класе Б, неће им се наплаћивати фронтално оптерећење, већ ће платити накнадни терет ако инвеститор прода акције прије наведеног периода, као што је 7 година, а они могу се наплаћивати до 6% да би искористиле своје акције. Акције класе Б могу на крају размијенити у акције класе А након седам или осам година. Због тога могу бити најбоље за инвеститоре који немају довољно да улажу да се квалификују за ниво прекида на акцији А, али имају намјеру држати акције Б већ неколико година или више.
- Акције класе Ц годишње наплаћују "ниво оптерећења", што обично износи 1,00%, а овај трошак никада не нестаје, чинећи да су удео у Ц заједничким фондовима најскупљи за инвеститоре који улажу дуго времена. Стога, генерално, користите Ц акције за краткорочне (мање од 3 године) и користите А акције за дугорочне (више од 8 година), посебно ако можете добити паузу на предњем оптерећењу за прављење велике купити. Акције класе Б могу на крају размијенити у акције класе А након седам или осам година.
- Акције класе Д често су сличне онима који нису у оптерећењу у томе што су класа удјела у заједничком фонду која је створена као алтернатива традиционалној и уобичајенији акцији, Б дијељењу и Ц дијељењу средстава која су или предњи, оптерећење или оптерећење нивоа, респективно.
- Акције саветника су доступне само преко инвестиционог саветника, па је скраћеница "Адв", која следи имена средстава у овој класи вредности. Ова средства су обично оптерећена оптерећењем, али могу имати 12б-1 накнаде до 0,50%. Ако радите са инвестиционим саветником или другим финансијским професионалцем, акције Адва могу бити ваша најбоља опција, јер су трошкови често нижи од акција Б или Ц акција.
- Средства институционалних класа (ака "Инст", класа И, класа Кс или класа И) су углавном доступна само институционалним инвеститорима са минималним инвестиционим износом од 25.000 долара или више. У неким случајевима када инвеститори скупе новац заједно, као што су 401 (к) планови, прекидне тачке се могу испунити како би се користили фондови институционалних разреда акција, који обично имају ниже трошкове расхода него друге класе удјела.
- Р дионичке акције немају терет, али имају 12б-1 таксе које се обично крећу од 0,25% до 0,50%. Ако ваш 401 (к) обезбеђује само средства Р разреда акција, ваши трошкови могу бити већи него ако је избор инвестиција укључио верзију истог фонда без оптерећења или оптерећења.
Индекс фондова и без терета
Већина типова који се користе сами користе индексне фондове и средства без оптерећења из истог основног разлога - за изградњу портфеља заједничких фондова са висококвалитетним, нискобуџетним средствима. Међутим, неки инвеститори можда нису свјесни да су и неки индексни фондови такође оптерећени.
Никада не може бити довољно наглашено да инвеститори никада не смеју да улажу у индексни фонд са оптерећењем ! Сама намјера инвестирања индекса је пасивно усклађивање перформанси бенчмарк индекса. Ако постоји оптерећење, трошак продајне цене одбија сврху приступа ниских трошкова који су потребни за успех у пасивној стратегији инвестирања.
Активно управљани фондови против пасивно управљаних фондова
Да ли су активно управљана средства вредна плаћања терета? Предности за активно управљане фондове засноване су на претпоставци да менаџер портфеља активно може изабрати хартије од вредности које ће надмашити циљни бенчмарк. Будући да нема потребе за држањем истих хартија од вредности као референтног индекса, претпоставља се да ће менаџер портфеља купити или држати хартије од вриједности које могу превазилазити индекс и избјећи или продавати оне који се очекују да ће бити слабији.
Стога, ако постоји шанса да добијете веће приносе од пасивне инвестиционе стратегије, инвеститор може мислити да је плаћање терета вредно. Међутим, оптерећење ће ефикасно смањити укупни повраћај инвеститора, што може иронично смањити квоте премлаћивања циљног референтног индекса или индекса.
Одрицање од одговорности: Информације на овој страници су дате искључиво за дискусију и не треба их погрешно тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.