Основе финансирања фиксних прихода
Обично се зову обвезни фондови, фондови са фиксним приходом су једноставно узајамни фондови који поседују хартије од вриједности са фиксним приходом, као што су америчко тржиште, корпоративне обвезнице, опћинске обвезнице итд. Ови фиксни приходи долазе у много облика и стилова.
Почнимо са пет основних врста фиксних прихода.
Трезорско-инфлациони заштићени вриједносни папири (ТИПС) Фиксни приходи фондови
САВЈЕТИ су обвезнице које издаје трезор САД-а који плаћају купон на прилагођену главницу обвезнице. Обвезница се прилагођава полугодишњом стопом индекса потрошачких цена (мера инфлације). Дакле, наводи се да ТИПС држе корак са инфлацијом тако што враћају прилагођену главницу приликом доспјећа и купонских плаћања на том путу. Постоје предности и слабости ТИПС заједничких фондова .
Овде неколико најбољих савета Фиксних прихода:
- Вангуард фонд за хартије од вредности са заштитом од инфлације
- Т. Рове Фонд за заштиту залиха цена
- Фиделити фонд за заштиту обвезница
Општински фондови фиксног прихода
Општински фондови са фиксним приходом држе обвезнице које издају општине као што су градови и државе. Општинске обвезнице обично добијају повољан порески третман. Камата на већину општинских обвезница је без пореза на савезном нивоу и без пореза за инвеститоре који купују опћинске обвезнице које се издају у оквиру свог пребивалишта.
Постоје и општинске обвезнице приватне делатности.
Инвеститори који живе у Калифорнији, Масачусетсу, Њујорку и неколико других држава имају много могућности да инвестирају у заједничке фондове опћинских обвезница без двоструког опорезивања (Федерално и државно порезно). Други инвеститори ће наћи вриједне вриједносне папире државних опћинских обвезница.
Опћенито, осим у екстремним околностима, општинске обвезнице имају мањи принос од опорезованих обвезница сличног кредитног квалитета, због чега је неопходно разумјети пореске еквивалентне приносе
Ово су неки од најбољих општинских фондова фиксног дохотка:
- Вангуард средњорочни порески ослобођен
- Фиделити Фонд за општинске приходе
Инвестициони разред Корпоративни фонд сталних прихода
Корпоративне обвезнице инвестиционог разреда издају висококвалитетне корпорације у циљу прикупљања капитала за корпорацију. Ове обвезнице су типично оцењене БББ и више од стране С & П или Баа и изнад Мооди'с. Финансијски фондови фиксних прихода инвестиционих фондова омогућавају инвеститорима да приступе разноврсној корпи корпоративних обвезница, смањују ризик (кредитни ризик, ризик каматних стопа и ризик реинвестирања).
Многе компаније за заједничке фондове нуде корпоративне фиксне приходе инвестиционог разреда са различитим трајањем и роком доспећа. Неколико Вангуард фондова је приказано у наставку:
- Вангуард краткорочни инвестициони разред
- Вангуард средњорочни инвестициони разред
- Вангуард дугорочни инвестициони разред
Фиксни приходи високих прихода
Обвезнице високог приноса се често називају "нежељене обвезнице" због своје ниске кредитне рејтинге. Ове обвезнице издају корпорације и процењују се испод БББ од стране С & П и / или испод Баа од стране Мооди'с.
Обвезнице високог приноса обично имају веће приносе од корпоративних обвезница инвестиционог разреда због додатног кредитног ризика који узима купац обвезница. Дакле, запамтите, висок принос долази са већим приносима, али већи ризик.
Неколико најбољих фонда са фиксним приходима високог приноса:
- Вангуард корпоративни фонд високог доноса
- Фиделити Хигх Инцоме Фунд
Међународни фондови сталних прихода
Као што звучи, међународне обвезничке инвестиционе фондове улажу у обвезнице које издају страни субјекти. Инвеститори могу искористити депрецијацију америчког долара куповином незаштићеног међународног вјерског фонда. Све остало је једнако (принос обвезница и цијена обвезница), ако поседујете страну обвезницу и амерички долар губи основе за валуту ове девизне обвезнице, ви ћете добити / изгубити на основу вредности апрециације / амортизације стране валуте. Постоје и обвезни заједнички фондови који праве хеџинг валуте - како би избјегли инхерентну волатилност валутних цијена.
Имајте на уму: Пре него што инвестирате у фиксни фонд, имате неколико ствари које треба размотрити. Као први корак, размотрите читање "Пре него што инвестирате у обавезни фонд".