Откријте кључне краткорочне предикторе за економију
Ови показатељи могу бити широко класификовани на основу њиховог времена. Водећи индикатори, као што је извештај ИСМ Мануфацтуринг , пружају идеју о томе шта ће доћи, док индикатори заостајања, као и стопа незапослености, показују шта се десило у скорашњој прошлости.
Генерално, инвеститори највише пазе на водеће економске индикаторе, јер могу помоћи у предвиђању гдје се цене могу водити.
Шта су водећи индикатори?
Водећи економски показатељи показују потенцијалне знаке промене пре него што економије покажу било какве материјалне промјене у својим индикаторима који заостају. На примјер, они могу пружити знаке пораста или пада у бруто домаћем производу ("БДП") или другим заосталим показатељима који су важни за тржиште. На примјер, иницијална потраживања за незапосленост могу бити водећи индикатори стопе незапослености, што може имати велики утјецај на индекс власничког капитала.
Неки примјери водећих показатеља укључују:
- Потраживања Незапосленост
- Грађевинске дозволе
- Измене инвентара
- Цене акција
- Измене инвентара
Инвеститори и водећи индикатори
Инвеститори користе водеће економске показатеље како би предвидјели правац економије и специфичних сектора унутар њих. На пример, успоравање производних резултата могло би сигнализирати пад у продаји на мало, пошто трговци на мало имају мање ставки.
Пад продаје на мало би могао резултирати нижим приходима у малопродајном сектору, као и успоравање привреде засноване на услузи, што би могло довести инвеститоре да продају дионице малопродаје и друге дискреционе власничке акције.
Водеће индикаторе користе централне банке како би се донијеле многе одлуке о монетарној политици.
На примјер, централна банка може се одлучити за снижавање каматних стопа или примјену политика олакшавања ако водећи индикатори указују на то да економија напредује. Супротно може бити тачно ако водећи показатељи указују на то да се економија ојачава. Инвеститори могу одговорити продајом акција када се каматне стопе расту или купују власничке акције када каматне стопе почињу да падају.
Читање водећих економских индикатора
Употреба водећих индикатора је релативно једноставна. Већина инвеститора тражи промјене у односу на предвиђања и очекивања економије и предвиђања. Неиспуњавање очекивања може сигнализирати тренд медведа у будућности, а надмашивање тих процјена могло би сигналити напредак. Сигнали брзо опадајуће или растуће економије такође би могли резултирати у вјероватнијој акцији монетарне политике, као што је монетарна олакшица како би се стимулисала економија.
Специфични водећи показатељи могу бити добри и лоши за различите инвестиције. На примјер, злато може позитивно реагирати на лоше економске податке (када се користи као сигурно уточиште), а платни списак може бити посебно осјетљив на водеће показатеље који указују на то да компаније не ангажују толико.
Водећи економски индекс
Конференцијски одбор, невладина организација ("НВО"), створио је водећи економски индекс у САД-у, који се назива водећи економски индекс конференције.
Иако није директно применљив на међународне инвеститоре, индекс даје неке информације о томе који водећи економски показатељи могу бити вредни гледања најближих.
Посебно, компоненте индекса укључују:
- Месечни извештај о запошљавању, који укључује стопу незапослености, просечне дневне зараде и просечне радне недеље.
- Почетна захтева за државно осигурање за случај незапослености.
- Извештај о месечној потрошњи и материјалима, који укључује пошиљке произвођача, инвентаре и налоге.
- Извештај о месечном извештају о не-одбрамбеној капиталној роби, који укључује пошиљке произвођача, инвентаре и налоге.
- Мјесечни извјештај о издавању грађевинских дозвола, укључујући почетак становања и грађевинске дозволе.
- Распростирање између 10-годишње каматне стопе Трезора и стопе федералних средстава.
- Инфлација прилагођена мјерама новчане масе М2.
- ИСМ производни индекс, који обухвата испоруке добављача, увоз, производњу, инвентаре, нова поруџбина, нова извозна поруџбина, поруџбине, цене и запосленост.
- Индекс С & П 500.
- Индекс потрошачких очекивања потрошачких очекивања Универзитета у Мичигену.
Међународни инвеститори могу наћи исте врсте скупних водећих економских показатеља у многим другим земљама широм света. Алтернативно, они могу сами компилирати податке користећи низ економских показатеља који су им доступни.
Кључне тачке које треба запамтити
- Економски показатељи су широко класификовани на основу њиховог временског распореда, од водећих показатеља до индикатора заостајања.
- Водећи економски индикатори су они који се мењају пре него што економије покажу знакове промјена.
- Водећи индикатори користе инвеститори за помоћ у предвиђању правца економије и важних индикатора заостајања за кориштење у доношењу одлука о инвестирању.