Да ли бисте улагали у иностране земље?

Стране инвестиције додају различитост, али постоје ризици

Улагање у иностране земље је релативно нова опција за поједине инвеститоре. Срећом, појављивање међународно фокусираних заједничких фондова и фондова којима се тргује на берзама (ЕТФс) је олакшало него икада. Али, инвестира ли у иностранство добра одлука? Као и увек, одлука о улагању у иностране земље у великој мјери зависи од ваших инвестиционих циљева, али у овом чланку ћете погледати неке од предности и слабости.

Зашто инвестирати у иностране земље?

Примарно правило инвестирања је тражити највећи ризик прилагођени принос за свој капитал (такође назван "алфа"). У суштини, желите максимално остварити профит изван количине ризика који се узима у било којој инвестицији. Један од најбољих начина да се то постигне јесте диверзификација, што је математички доказано да повећава повратак прилагођен ризику.

Ефективно разноврстан портфолио поседује најмање 8-10 некорисаних средстава (или средстава која се не крећу у односу на друге) распоређене у различитим индустријама и географским подручјима, што осигурава да нежељени догађај на једном тржишту неће негативно утицати на цео портфолио. Као резултат, инвестирање у иностране земље (географска диверзификација) представља важан начин за повећање прихода прилагођених ризику кроз диверсификацију .

На пример, Вангуард МСЦИ ЕАФЕ ЕТФ (НИСЕ: ЕФА) има корелацију од 0,78 са С & П 500 СПДР ЕТФ (НИСЕ: СПИ), док индекс иСхарес МСЦИ Емергинг Маркетс ЕТФ (НИСЕ: ЕЕМ) има само 0,69 корелације, према 6-месечни подаци са ЕТФСцреен.цом завршили су 9. јануара 2017.

Многе домаће акције и фондови имају много већу корелацију која смањује диверзификацију.

Где се упоређују стране инвестиције?

САД су познате широм света због својих сигурних инвестиција, као што су трезорске обвезнице и компаније са плавом чипом . Исто тако, стране земље се често уклапају у своје категорије инвестиција, од робе до акција раста.

Као резултат тога, инвеститори који траже овакве врсте инвестиција можда би жељели да размотре коришћење страних залиха како би попунили празнину како би побољшали диверсификацију.

Стране земље у тзв. БРИЦ (Бразил, Русија, Индија и Кина) су првенствено познате по својим могућностима раста. Ове земље су доживеле значајан ниво економског раста, што је помогло многим компанијама у просперитету. Међутим, као и код било које земље у развоју, постоје повећани ризици везани за способност успјешног управљања дугорочним растом.

Друге земље су познате по својим специфичним областима фокуса. На пример, Нигерија је позната по својој ризичној нафтној индустрији на отвореном; Чиле је познат по ријетким минералима; Канада је позната по својим златним и нафтним песковима; а Блиски исток је популаран због могућности нафте и гаса. Свака страна у иностранству има своје области економског фокуса и профил ризика за награду за међународне инвеститоре.

Кључни ризици улагања у иностранство

Постоје ризици за улагање у било коју земљу или тржиште - укључујући и САД - због чега је креирање диверзификованог портфолиа толико важно. На пример, ако су САД направиле грешку у монетарној политици и долар се спирало надоле, зар не би било лепо бити уложено у друге земље које нису погођене?

Међутим, постоји неколико ризика који су посебно повезани са страним наспрам домаћих улагања.

Ево три најзначајнијих ризика:

• Ризик од курсних разлика: Стране компаније често генеришу продају и приходе у својој локалној валути - као што су еври или швајцарски франци . Као резултат, инвеститори из САД морају у одређеном тренутку претворити ове валуте у америчке доларе. Нажалост, девизни курс између валута с времена на време варира и може довести до неочекиваних добитака или губитака.
• Геополитички политички ризик : Неке стране компаније послују у земљама које се могу суочити са геополитичким ризицима, попут тероризма или потенцијално непријатељских суседа. На пример, Јужна Кореја се суочава са ризиком од напада Северне Кореје. Као резултат тога, инвеститори треба пажљиво размотрити ризике везане за земље у које инвестирају.

• Економски и кредитни ризик: Стране компаније често зависе од здравља економије своје земље домаћина. Иако САД имају кредитни рејтинг ААА, има много земаља које имају рејтинге улагања од скоро савршеног до знатно испод инвестиције. А негативни економски догађаји у овим земљама могу утицати на компаније које раде унутар.

Кључне тачке за одузимање

• Међународно улагање је релативно нова могућност за појединачне инвеститоре, са порастом заједничких фондова и ЕТФ-а усмерених на глобалне могућности.
• Избор правих међународних инвестиционих дестинација зависи углавном од потреба индивидуалног инвеститора и где желе да циљају свој капитал.
• Постоји много ризика повезаних са међународним инвестирањем, укључујући валутне ризике, геополитичке ризике и кредитне ризике, између осталог.