Заправо, чак и конзервативни менаџери новца и инвестициони саветници често сугеришу да њихови клијенти одржавају 5-10 процената свог укупног инвестиционог портфолија у жутом металу. Злато је историјски заштита од инфлације. Преносива је, бар 100 долара вредан 125.000 долара по цијени од 1250 долара по унци, само тежак 6.857 фунти, а по том цијену метала вредна милион долара тешка мања од 55 лбс.
Многи људи купују и продају злато у покушају да зарађују од трговине или улагања. Постоје четири трагка за посматрање када је у питању предвиђање стазе најмање отпорности на злато.
Технички узорци
Графикон цена је слика прошлости и како историја понавља себе, технички аналитичари или листисти траже развој обрасца који ће се вероватно десити у будућности. Графикон цена је нека врста кристалне лопте када се ради о предвиђању будућег путања најмањег отпорности на злато или било које друго средство.
Техници гледају на многе факторе у покушају да одреде правац цене. Они мјере импулс и јачину тренда користећи статистичке алате као што су стохастика или индикатори релативне снаге. Техничари покушавају да одреде области подршке и отпорности на основу прошлости. Краткорочни трговци имају тенденцију да прегледају краткорочне графиконе или обрасце цена који се јављају у току дана или током неколико трговачких сесија.
Средњорочни и дугорочни трговци имају тенденцију да истражују недељне, месечне или друге дугорочне сликовнице како би разумели понашање цена.
Иако досадашња перформанса никад није савршена мера када је у питању предвиђање будућности, искусни технички аналитичар зна да ће многи други техничари који гледају на исту графикону изаћи са истим закључцима. Због тога постоји много пута када ће техничка анализа створити понашање стада на тржишту и само-испуњавајуће пророчанство када је ријеч о путу најмањег отпора по цијени. На златним и другим тржиштима цијене расту када има више купаца од продаваца и иде ниже када се продаје више од куповине. Због тога је разумевање правца стада купаца и продаваца на тржишту важан појам за вођење цена и техничке обрасце често увид у много пута.
Цијена сребра и других производа
Робови као што су злато имају тенденцију да се крећу заједно са осталим сировинама које могу служити као замена. На пример, људи имају избор шта да једу за оброк. Због тога постоји веза између цијена стоке и пшенице. Ако стока постане скупа у поређењу са свињетином, потражња за свињетином се може повећати, а цена прати.
Ако се цена нафте креће значајно више, људи могу прећи на друго гориво попут природног гаса да загреју своје домове, а то би могло утицати на цијене. Разлике између роба су разлике у цени између две робе. Када један може бити замена за другу, те разлике могу понудити вриједне показатеље вриједности. Дугорочни средњи ниво за цјеновни однос може послужити као вриједност за фер вриједност. Помак од тог дугогодишњег просека често чини једну робу која представља замјену за још једну јефтину или скупу вриједност.
Када је у питању злато, распродаје између жутог метала и сребра , или платине, пружају вриједне назнаке да ли је злато јефтино или скупо на историјској основи. Просек од 40 година сребрно-златног односа или број унча од сребрне вредности у свакој унци злата износи око 55: 1.
Када је однос мањи од 55: 1, или за мање од 55 грама сребра за куповину златне унчине, злато је историјски јефтиније у односу на сребро. Када је потребно више од 55 унци сребра за куповину златне унче, жути метали су традиционално скупи и сребро јефтини.
Платинум такође има дугорочни однос са златом. Платинум је ретке племените метале, има већи производни трошак од злата и има више индустријских примена за производњу по унци. Због тога је платинумов надимак често био " богато човеково злато ". Када се платина тргује са огромном премијом од преко 200 долара за унч, злато је историјски јефтино у односу на платину. Када платина тргује са попустом на жути метал, злато је традиционално скупо користећи упоређивање.
Коришћење распрострањених роба је средство за разумевање вредности злата по његовој тренутној цени и може понудити значајне назнаке као будућу акцију цијена, јер се дугорочни ценовни односи понављају на средње нивое након периода раздвајања.
Понуда и тражња
Фундаментална анализа је проучавање понуде и потражње за робом. Када је у питању тржиште злата, метала ретко када се икада конзумира, то је само у поседу особе током целог живота. Када погледам основе за злато , испитујем тренутну годишњу производњу која има око 2.800 тона. Такође погледам понашање куповине и продаје влада које држе драгоцени метали као део девизних резерви. Међународни монетарни фонд објављује кварталне извјештаје о промјенама у вриједносним фондовима у званичном сектору. Друге организације, попут Светског вијећа за злато, такође нуде анализу о владиној куповини и продаји у злату. Значајан програм куповине или продаје од стране владе може утицати на цену злата. Због тога је важно посматрати такве развоје на тржишту.
Сваке године то је свеукупна инвестициона потражња или копирање и дишављење злата што је главни фактор у вођењу цене метала. Гледање метрика као што је отворено интересовање за уговоре о будућности и извештај о недељним извештајима ЦФТЦ-а о трговању, прелазе у и на основу злата заснованих на ЕТФ и ЕТН производима, те састављање других информација о токовима куповине и продаје злата пружају критичне показатеље који доприносе цени правац.
Инфлација
Коначно, злато има тенденцију да одражава инфлаторне притиске у привреди. Када анализирамо цену злата у америчким доларима , амерички трендови инфлације имају тенденцију да утичу на правац цена. Међутим, злато се тргује у многим различитим валутама, тако да је злато у еврима осјетљиво на стопе инфлације у Европи, злато у јеновима, стопе јапанске инфлације иу другим земљама широм свијета, смјер правца цијене злата у локалној валути често је функција инфлаторног трендови.
Размишљање о путу најмањег отпора за цену злата није лак задатак. Међутим, ова четири упутства ће вам помоћи када је у питању бити поузданији инвеститор на тржишту злата.