Снабдевање и тражење монтаже на једноставну једначину. Међутим, ствари постају компликованије када покушате да прогнозирате цене за будућност. Робне размене у циклусима. Понекад ће снабдевање бити чврста и високих цена. У другим временима, превише је робе и цена пада.
Волим да гледам робу која тргује на вишегодишњим висинама или падинама. На крају, слика има тенденцију да промени што доводи до профитабилне трговачке прилике.
Кретање цијена роба употребом темељне анализе може се разврстати у једноставне формуле:
- Потражња> Снабдевање = Веће цијене
- Снабдевање> Потражња = ниже цене
Снабдевање робе
Снабдевање робе је износ који се преноси из претходне године производње (залиха) и износ који се производи у току текуће године. На пример, садашње снабдевање соје обухвата усеве у земљи и количину која је остала од прошлих годишњих година. Типично, што се више преноси из претходне сезоне, ниже цијене се крећу.
Многи фактори утичу на снабдевање роба као што су време, укупна количина засадених хектара, штрајкови у производњи, болести усева и технологија. Најважнија ствар коју треба запамтити када користимо фундаменталне анализе јесте да ће високе цијене производа порасти у производњи, јер је профитабилније производити робу када су цијене веће.
Као што можете очекивати, потражња ће се обично смањивати пошто се цијене крећу више.
Потражња за роба
Потражња за роба је износ који се троши на одређеном нивоу цијена. Правило је да ће се тражња повећати када се цена робе помери ниже. Насупрот томе, потражња ће се смањити пошто се цена робе повећава.
Постоји стара изрека међу робним трговцима да ниске цене излечују ниске цене . То значи да ће више робе бити потрошено по нижим цијенама, што смањује снабдијевање и на тај начин ће цијене на крају порасти.
Размислите само о томе како бисте возили више и користили више бензина од $ 1.50 по галону него што бисте имали на $ 3 по галону. Фундаментална анализа роба је једноставна економија. Обрасци потрошње се мењају јер се цијене роба крећу вишим и нижим.
Употреба фундаменталне анализе за предвиђање будућих цијена производа
Цијене ће се краткорочно флуктуирати, тако да није лако направити темељне прогнозе цијена робе за краткорочне послове. Још је теже за нове трговце робом да то учине. Препоручујем да нови трговци, па чак и искусни трговци, користе дугорочну стратегију приликом кориштења фундаменталне анализе како би прогнозирали цијене робе. Требали бисте тражити трендове који се развијају који ће узроковати промјену фактора понуде и потражње.
Да започнете своје фундаментално истраживање роба, постоје бројни извјештаји који су састављени од стране владиних извора - УСДА, Одјељење за енергетику и берзе фјучерса . Многи од већих робних брокера такође објављују темељна истраживања за своје клијенте.
Можда изгледа као застрашујући задатак да пронађе све садашње податке и упореди их са претходним годинама како би разумио како су цене реаговале под тим условима. Циљ је предвидјети сценарио понуде и потражње за будућност. Скоро је немогуће учинити ово јер ћете се такмичити против стручњака који имају много више података и искустава да не помињемо ресурсе.
Оно што желите учинити је потражити трендове у производњи и потрошњи и трговати с тим пристрасношћу. На пример, ако је снабдевање кукуруза на петогодишњем нивоу и управо смо посадили рекордну количину хектара кукуруза за ову сезону, вероватно је да ће се кукурузне будућности трговати с нагибом према доле. Вероватно бисте желели да тргујете са кратке стране.
У одређеном тренутку, цена кукуруза ће се преселити на ниво који је прениска, а потражња ће се повећати.
Алтернативно, у току вегетације могу бити временски проблеми који ће смањити производњу кукуруза. У овим случајевима, морате бити флексибилни и схватити да се цијене неће смањити заувек.
Дугорочни трендови у робним производима лакше се виде на основу фундаменталне анализе, али ја више волим да користим техничке анализе како бих ухватио краткорочне кретање цијена робе. Већина професионалних робних трговаца воли да сазна шта је велика слика са робама користећи темељну анализу, а затим користе техничку анализу како би временски унели и излазе. То је суштина техно-метала приступа тржишту робе.