Зарада прихода од камате за пензију без пореза
Приходи од опћинских обвезница су ослобођени од пореза на државне и државне приходе
Замислите да имате 65 година. Немате дуговања, имате свој дом директно и имате уштеду од 500.000 долара, изграђен током дугогодишње каријере рада.
Имате избор између улагања у опште корпоративне обвезнице и улагања у опћинске обвезнице без пореза. Корпоративне обвезнице дају 7%, а опћинске обвезнице без пореза дају 5%.
То значи да би корпоративне обвезнице могле да генеришу 35.000 долара годишње за камате , на који ће живети, платити рачуне, држати храну у остави и медицини у ормару. Морали бисте платити обичне порезе на доходак за овај новац. С друге стране, порезне опћинске обвезнице генеришу 25.000 долара годишње у каматном приходу. Не бисте дуговали ни један динар у државним или државним порезима на ове обвезнице ако сте куповали хартије од вредности издате у својој матичној држави.
Која од ова два је боља инвестициона опција за ваш портфолио? Да бисте открили одговор на то питање, морате израчунати нешто познато као опорезиви еквивалент . Опћенито гледано, што је нижа порезна група, повољније корпоративне обвезнице ће бити као инвестиција, док је већи порез, појављују се повољније опћинске обвезнице.
Једна замка коју треба избјећи јесте навика чији се нови инвеститори поклапају, што их узрокује рефлексивно стављање опћинских обвезница без пореза у пензијске планове који су заштићени од пореза због своје инхерентне структуре. То је глупо! Чак и ако сте у највећем порезу у Сједињеним Државама, приход у оквиру вашег 401 (к) плана или други рачуни за пензионисање је већ заштићен од ИРС-а, при чему доноси корпоративних обвезница представљају бољи избор из опорезивања у већини ситуација.
Практично правило: "Опозиције привлаче: Ослабљене обвезнице прелазе на рачуне без пореза, а обвезнице без пореза иду на опорезиве рачуне."
Општинске обвезнице могу флуктуирати мање од акција
У зависности од трајања општинских обвезница које држите у свом портфељу инвестирања, ваша имовина може флуктуирати више или мање од акција . Типично, веза са краћим трајањем (која сазнаје раније) флуктуираће се далеко мање од везе дуже траје (она која сазрева много година у будућности). Све ствари долазе са ценом - стога економски максимум, "Не постоји ствар као бесплатни ручак". Краткорочне обвезнице готово увек уживају ниже приносе од обвезница које имају дуже трајање. То је компромис који морате направити. (Напомена: Ријетке ситуације се јављају сваких неколико деценија кад то није тачно. Познато је као "крива обртања приноса".)
Многи нови инвеститори проналазе идеју улагања у опћинске обвезнице које више емоционално желе него улагање у акције
Када купите општинску обвезницу на примарном тржишту, ваш новац се позајмљује локалној или државној влади за пројекте који побољшавају живот за просечну особу. Ако купујете обвезнице које издаје школски округ, ваш новац ће се вероватно користити за изградњу нове школе или гимназије.
Ако купите општинску обвезницу коју издаје ваш родни град, новац се може користити за изградњу путева, мостова, болница, постројења за канализацију и других јавних радова.
У свим овим случајевима, издавалац обвезница обећава да ће вам платити камату на ваш новац. У неком тренутку у будућности, на датум доспећа, обећали вам је враћање номиналне вредности саме обвезнице. У већини случајева, сигурно у случају традиционалне опћинске обвезнице без пореза, то је једнако износу новца који сте првобитно издавали издаваштву.
За многе инвеститоре, знајући ову једноставну чињеницу - да ћете вратити свој новац на одређену тачку у будућности, све док издавалац обвезница не испуни задатке - чини психолошки и емоционално олакшавање општинских обвезница без пореза. Лично познајем пензионере који седну на седмоцикличним портфелима пуњеним општинским обвезницама, који не сметају флуктуацијама цене, али који не могу стомити идеју држања било каквих залиха, без обзира колико су квалитетни, како профитабилни, или како добро разноврсна, чак и знајући да у дужем временском периоду акције апсолутно троше обвезнице у одјелу за повратак.
Једноставно ставите, како ирационално и глупо како јесте, многи нови инвеститори мисле о обвезницама, како су некако инхерентно "сигурније" од акција, игноришући ствари као што је ризик инфлације . Ипак, не морате улагати у акције како бисте изградили богатство, тако да ако фокусирате своју уштеду на инвестиције са фиксним приходом, као што су опћинске обвезнице без пореза, омогућавају вам да боље проведете ноћу, тако да не. Нема потребе да се учините несретним само да бисте досегли већи повратак ако трговате својом здрављу.