Као и сва улагања, ТИПС има и предности и слабости
Предности и ризици од савета
ТИПОВИ су дизајнирани да сачувају куповну моћ на дужи рок тако што штите инвеститоре од ризика од инфлације. Они су обвезнице издате од стране америчког трезора који имају фиксну каматну стопу.
Висина долара уплаћене камате иде доле, јер се главница увијек прилагођава према промјенама индекса потрошачких цијена или индекса потрошачких цијена. Америчко трезор плаћа или оригиналну или прилагођену главницу када доспијеће ове вриједноснице, у зависности од тога шта је веће.
САВЈЕТИ практично немају ризик од неизвршења обавеза због тога што су државне обвезнице . И они су индексирани за инфлацију, тако да готово да нема инфлационог ризика све док је ваша лична стопа инфлације близу индекса потрошачких цена. Али они нису ризични. Тржишне цене ТИПС-а се значајно крећу промјенама реалних каматних стопа. То значи да се цена акција инвестиционог фонда улагања у ТИПС може значајно разликовати у кратком року.
Ризик од дефлације - ризик опћег опадања цијена, што је супротно од инфлације - представља још једно питање. Ако би требало да постоји дуг период дефлације, ТИПС би потенцијално изгубио неку вредност.
Међутим, америчко трезор је обећао да ће сваком инвеститору у ТИПС-у платити сто центи по долару главне вредности.
Фактори који утичу на ТИПС
Промене каматних стопа:
- Цијене ТИПС-а одговарају на промјене каматних стопа, слично другим обвезницама.
- Конвенционалне обвезнице имају очекивања за будуће стопе инфлације уграђене у њихове приносе.
- САВЕТИ одговарају на промене "стварних" каматних стопа - текуће каматне стопе минус стопе инфлације.
Очекивања инфлације:
- Промјена очекивања будућег инфлације често су главни покретачи тражње за ТИПС-ом.
- Конвенционалне обвезнице имају очекивања за будуће стопе инфлације уграђене у њихове приносе.
- Распон између конвенционалних америчких државних обвезница и ТИПС-а се углавном може приписати очекиваним стопама инфлације. Када је стварна инфлација већа од очекиваног, ТИПС ће вјероватно надмашити конвенционалне обвезнице, а ако је стварна инфлација нижа од очекиваног, ТИПС ће вероватно поткопати конвенционалне обвезнице.
Боттом Лине: Ко треба да инвестира у ТИПС фонд?
Фонд ТИПС може играти важну улогу у диверзификованом портфолију, пружајући позитиван повраћај прилагођен инфлацији за дугорочне инвеститоре. Циљ ТИПС фонда је да даље диверсификује добро успостављен, широко разноврстан портфолио инвестиција. Не треба га посматрати као "бити све" алтернатива широкој диверсификацији обвезница, а инвеститори треба да користе и друге врсте обвезничких фондова .
ТИП фонд није погодан за инвеститоре који нису спремни да толеришу умерене флуктуације цене акција или оне који траже дугорочни раст капитала.
Јохн Холлиер, ко-менаџер Фонда за вриједносне папире за заштиту од инфлације, који је заштићен од инфлације, био је љубазан да одговори на неколико ових питања у вези са предностима и ризицима ТИПС-а.
Овај чланак је извршни резиме читавог интервјуа и обезбеђен је од стране Вангуарда.
Напомена: Увек се консултујте са финансијским професионалцем за најсавременије информације и трендове. Овај чланак није инвестициони савет и није намијењен као савјет за инвестирање.