Како изабрати праве победнике
Тржишта у развоју су важна јер поспешују раст у глобалној економији. Захваљујући валутној кризи из 1997. године , њихови финансијски системи су постали софистициранији.
Пет карактеристика нових тржишта
Тржишта у развоју имају пет карактеристика. Прво, они имају нижи просек прихода по глави становника . Свјетска банка дефинише земље у развоју као оне са ниским или нижим средњим приходом по глави становника мање од 4,035 долара.
Низак доходак је први важан критеријум, јер то даје потицај за другу карактеристику која је брзи раст . Да остану на власти и да помогну својим људима, лидери на тржиштима у развоју су спремни да предузму брзу промену у индустријализованијој економији. У 2015. години економски раст најразвијенијих земаља, као што су Сједињене Државе, Њемачка, Уједињено Краљевство и Јапан, био је између мање од 3 процента. Раст у Египту, Турској и Уједињеним Арапским Емиратима био је 4% или више.
Кина и Индија су видјели да њихова привреда расте око 7 одсто.
Брза друштвена промена доводи до треће карактеристике која је висока волатилност . То може доћи од три фактора: природних катастрофа , вањских цјеновних шокова и нестабилности домаће политике. Традиционалне економије које се традиционално ослањају на пољопривреду посебно су подложне несрећама, попут земљотреса на Хаитију , цунамија на Тајланду или суша у Судану.
Али ове катастрофе могу поставити темеље за додатни комерцијални развој, као што је то учинио на Тајланду.
Тржишта у развоју су више подложна променљивим валутним нихањима, као што су они који укључују долар. Такође су осетљиви на промене роба , као што су нафта или храна. То је зато што немају довољно моћи да утичу на ове покрете. На пример, када су Сједињене Државе субвенционирале производњу етанола кукуруза у 2008. години, то је узроковало повећање цена нафте и хране . То је изазвало нереде хране у многим земљама у развоју.
Када лидери на тржиштима у развоју преузму потребне промјене за индустријализацију, многи сектори становништва пате, као што су пољопривредници који изгубе своје земљиште. Током времена, то би могло довести до социјалних немира, побуне и промене режима. Инвеститори могу изгубити све уколико се индустрија постане национализована или влада задужује свој дуг.
Овај раст захтева пуно инвестиционог капитала . Али тржишта капитала су мање развијене у овим земљама од развијених тржишта. То је четврта карактеристика. Они једноставно немају добру евиденцију страних директних инвестиција . Често је тешко добити информације о компанијама које се налазе на њиховим берзама .
Не може лако бити продати дуг, као што су корпоративне обвезнице , на секундарном тржишту. Све ове компоненте повећавају ризик. То такође значи да је већа награда за инвеститоре који желе да изврше истраживање на терену.
Ако је успјешно, брзи раст може довести и до пете карактеристике, што је више од просјека за инвеститоре. То је зато што се многе од ових земаља фокусирају на стратегију усмерену на извоз. Они немају потребу код куће, тако да производе производе за потрошњу и производе за потрошаче у нижој цени за развијене тржишта. Компаније које наплаћују овај раст добит ће више. То претвара у веће цене акција за инвеститоре. То такође значи већи принос на обвезнице који коштају више како би покрили додатни ризик компанија на тржишту у развоју.
Квалитет који чини тржишта у развоју атрактивним за инвеститоре.
Нису постављена сва тржишта у развоју како би постале избачене нације и, стога, добре инвестиције. Такође морају имати мали дуг, растућу тржиште рада и владу која није корумпирана.
Листа настајућих тржишта
Индекс Емергинг Маркет Морган Станлеи Цапитал Интернатионал листе 23 земље. То су Бразил, Чиле, Кина , Колумбија, Чешка Република, Египат, Грчка, Мађарска, Индија , Индонезија, Кореја, Малезија, Мексико, Мароко, Катар, Перу, Филипини, Пољска, Русија, Јужна Африка, Јужна Кореја, Тајван, Тајланд , Турске и Уједињених Арапских Емирата. Овај индекс прати тржишну капитализацију сваке компаније која се налази на берзама у земљама.
Други извори такође наводе још осам земаља. То су Аргентина, Хонг Конг, Јордан, Кувајт, Саудијска Арабија, Сингапур и Вијетнам.
Главне снаге на тржишту у покрету су Кина и Индија. Заједно, у ове две земље живи 40 посто светске радне снаге и становништва. Њихов заједнички економски резултат (27,8 билиона долара) је већи од Европске уније (19,18 милијарди долара) или Сједињених Држава (18,0 милијарди долара). У свакој дискусији у вези са тржиштима у развоју, мора се имати на уму снажан утицај ова два супер-гиганта.
Улагање у развијајућа тржишта
Постоји много начина да искористе високу стопу раста и могућности на тржиштима у развоју. Најбољи је избор новог тржишта. Многи фондови или прате или покушавају да надмаше МСЦИ индекс. То вам штеди време. Не морате истраживати стране компаније и економске политике. Смањује ризик диверзификацијом ваших инвестиција у корпу тржишта у настајању, умјесто само једног.
Нису сва тржишта у развоју једнако добре инвестиције. Од финансијске кризе у 2008. години , неке земље су искористиле растуће цене производа како би развиле своје економије. Нису улагали у инфраструктуру. Умјесто тога, потрошили су додатни приходи за субвенције и стварање државних радних места. Као резултат тога, њихове економије су брзо расле, њихови људи су купили пуно увезене робе, а инфлација је ускоро постала проблем. Ове земље укључују Бразил, Мађарску, Малезију, Русију, Јужну Африку, Турску и Вијетнам.
Пошто њихови становници нису уштедели, није било много локалног новца за банке да позајмљују како би помогли пословању раста. Владе су привукле стране директне инвестиције држањем ниске каматне стопе. Иако је ово помогло повећању инфлације, било је вредно тога. Заузврат, земље су имале значајан економски раст.
У 2013. години цене сировина су пале. Ове владе су морале или смањити субвенције или повећати дуг према странцима. Како је однос дуга према БДП повећан, стране инвестиције су се смањиле. У 2014. години трговци валута су почели да продају своје имовине. Пошто су валутне вредности пале, створила је панику која је довела до масовних распродаје валута и инвестиција.
Други су уложили приход у инфраструктуру и образовање за своју радну снагу. Пошто је њихов народ спасен, било је пуно локалних валута за финансирање нових предузећа. Када се криза догодила у 2014. години, они су били спремни. Ове земље су Кина, Колумбија, Чешка Република, Индонезија, Кореја, Перу, Пољска, Шри Ланка, Јужна Кореја и Тајван.