Куповина опција; Типичан пример
Ваша омиљена количина (ФАВР) тренутно износи 42,50 долара и волите његове изгледе. Само знате да ће ФАВР ускоро трговати преко 50 долара по дионици. На основу тог очекивања отворите брокерски рачун и купите 10 ФАВР опција позива. Они истичу за 90 дана и удари на 50 долара (тј. Штрајкачка цена је 50 долара). Једва једва чекаш да видиш новац.
Па шта се догађа? Већина времена истека времена стиже и опције постају безвредне. Једном нестрпљиви, нови трговац опцијама (заједно са многим искусним трговцима који су требали знати боље) изгубио је сваки инвестиран пенни.
Заиста тужан део је што је ваша наклоност била права на новац. ФАВР се померио виши, а 90 дана након куповине опције, тржишна цена износила је 46 долара. Једини проблем је што сте правилно предвидео пораст цене и још увијек изгубили новац. Довољно је лоше изгубити када је ваше предвиђање погрешно, али губитак новца када је тачан је лош резултат.
Па ипак, то се дешава све време у свету опција.
Нажалост, ово је заједнички резултат. Дакле, пре куповине опција, размислите о неким стварима које МОРАТЕ разумјети о опцијама. Моја сврха је да вас обавестим о виталним информацијама. Детаљи могу сачекати док не разумете основне концепте опција.
Зарадити профит
Многи фактори улазе у цену опције. Трговац не може једноставно "купити позиве" и очекивати да зарађује када се цена акције повећава. Много више је укључено. Проблем је у томе што потпуно нови трговци нису свесни свих других фактора који утичу на то да ли ће трговина остварити профит или изгубити новац.
Очекујете да ће цена акције порасти (тј. Ви сте биков). Добро. Колико очекујете да се цена промени? Да ли је разумно - засновано на историји цена ФАВР-а - да очекује да се акција креће до 50 долара (повећање од скоро 18%) у 90 дана?
Историја просечне дневне промене цена акција (волатилност) даје добар тачан одговор на тачан одговор. То је лоша стратегија за куповину (ОТМ) опција позива са штрајкачком ценом од 50 долара, ако је просечан потез цена акција 0,05 долара дневно. Међутим, то је разумна игра када је просечна дневна промена цена акција 0,50 долара дневно. Буди свестан колико је нестабилна цијена акција у прошлости.
Стрике Прице
Стрике Прице. Није неопходно купити ОТМ опције , упркос чињеници да је ово избор већине трговаца. Верују да ће се њихова предвиђања остварити и желе да купе најјефтиније опције. Зашто? Моја најбоља претпоставка је да већина незапослених трговаца опције жели да поседује "пуно" опција, а не само неколико.
Слично је процесу размишљања којим неко купује лутријске карте. Шансе су можда ужасне, али могућност огромне исплате је превише да се одупру. На основу података о волатилности, купите опције које имају добре шансе да буду у новцу касније (пре него што опције истекне). Стога би било разумно купити ФАВР позиве струцт на $ 40, $ 42.5 (ако ове опције постоје) или $ 45.
- Премиум. Одлучивање о томе колико ће платити опције захтијева трговинско искуство. Међутим, морате бити свјесни неколико ставки.
- Да ли је цијена опције била разумна или је имплицитна волатилност ове опције била превисока?
- Да ли сте купили ове опције по овој цени, дају вам прилику да направите било који новац - на основу ваших очекивања за повећање цене?
- Да ли је понуда / упит проширио шире? Шире тржиште је теже трговати. Да ли сте направили грешку у плаћању тражене цијене када бисте увек требали покушати да учините боље ? Да ли сте направили грешку приликом уноса "тржишног налога" уместо ""?
Чување је превише дуго
Приликом куповине опција, не планирајте их држати до истека рока. Опције троше средства и ваш план треба да укључи излазак из трговине чим то постане изводљиво. Лако се заљубити у профитну трговину опције и задржите га, тражећи много већи профит. Не дозволите да се то деси. Понекад зарађујете циљну добит. У неким другим случајевима то значи одустајање од трговине и продаја опција док још увек имају вриједност. Ако цена акције достигне вашу циљану вредност (или се приближи циљној цени), време је да узмете своје добитке и продате ову опцију.
Берза
Да ли је ово било добро време да се направи таква биковска игра? Да ли верујете да је берзу на челу? Већина акција се не креће у вакууму, а њихов раст и пад зависе од учинка других залиха. Другим речима, да ли је тржиште биковско или медвједно?
Да ли сте разматрали све ове факторе? Јеси ли размишљао о некој од њих? На крају, ако не обратите пажњу на сваки фактор, онда су ваше шансе за зараду новца постале мање, а губитак цјелокупне инвестиције постаје највероватнији резултат (посебно када купујете ОТМ опције).
Није довољно имати снажно увјерење да ће се тржиште премјестити више или ниже. Приликом куповине опција цена опције има велики утицај на потенцијалну профитабилност трговине и често је важнија од промене цене основног капитала. Дакле, не плаћајте превише (на основу имплицитне волатилности) за ваше опције.
Ово је озбиљно упозорење: Веома је важно препознати колико је лако изгубити новац приликом куповине опција. Већина трговаца размишља само о "колико новца могу да зарадим?" Избегавајте да користите опције за коцкање.