Ево три популарна нуггетс инвестирања мудрости - и истину иза њих.
"Продати у мају и одустати"
Ово правило је утемељено на идеји да инвеститори одморе и игноришу своје инвестиције током лета, што доводи до смањења обима трговања и смањења љетних приноса.
Да бисте сазнали да ли је ова идеја уобичајена или разумна инвестициона препорука, погледајте ову недавну студију која је открила повраћај берзе била за 10 одсто већа током половине године од новембра до априла од периода од маја до октобра.
Да би искористили овај закључак, Фуерст и његове колеге сугеришу удвостручавање изложености берзи у периоду од новембра до априла, као и држање трезорских обвезница током маја до октобра.
Ово звучи довољно лако! Али важно је запамтити да ћете се суочити са пореским посљедицама с овим краткорочним куповином и продајом. И вреди напоменути да ова стратегија не ради сваке године. У ствари, ове године, ваши приходи би падали иза тржишта ако сте продали у мају.
Уопштено говорећи, често трговање вам омогућава да дозволите својим емоцијама да воде вашу инвестицију. Ако сте дугорочни инвеститор за куповину и одржавање, вероватно је најбоље да останете уложени на тржиште, а не да извлачите свој новац како бисте покушали и временом тржишта засновану на овом историјском тренду.
"Немојте збунити мозгове с буковим тржиштем"
Првобитно је изјавио Хумпхреи Неилл, оснивач Друштва супротног мишљења у 1963. години, ова изјава се односи на инвеститоре који својим добитком берзанског тржишта приписују својој сјајности, а не на широким трендовима на берзи.
И док су тржишта ишла горе и доле, дугорочни трендови су били у порасту.
Као таква, већина инвеститора ће наћи своје инвестиције расте - и то је посебно тачно ако су неко време били на одрживом тржишту бикова . Ако сте били уложени на тржиште током протеклих осам година, вероватно сте видели позитиван повратак на берзу; и осим ако ти повратци знатно превазилазе индексе током овог периода, ваш успјех улагања се не може приписати вашој интелигенцији, већ укупним тржишним снагама.
Дакле, означићемо ову као истинску. Прихватите да инвестирање са целокупним тржиштем у прошлости довело је до значајних дугорочних повратака за пацијента и не дозвољава трајном успјеху да вас увјери да сте чаробњак за залиха.
"Не бори се са траком"
Ово неписано правило улагања односи се на препоруку да се инвеститори не тргују у односу на тренд. "Трака" или тикет трака, одражава извештај о стримовању промена или кретања цена акција. Објашњење за ово правило инвестирања засновано је на теорији момента који наводи да ће се тренд наставити. Дакле, према "не боре се траком", ако се акције трендирају нагоре, вероватно ће се наставити у том правцу.
Генерално, ово није лош савјет. Али запамтите да се акције не настављају у једном правцу на неодређено време, ау одређеном тренутку биће тржиште претворено у тржиште медведа .
Проблем инвеститора је у томе што нико не зна када ће се смјена догодити.
Коначна одлука: да ли треба да инвестирате према неписаним правилима о инвестирању?
Као и већина приговора, ова неписана правила инвестирања имају барем неку истину. Али они не би требали бити основа ваше инвестиционе стратегије. Боље је да правите инвестициони портфолио и одржавате алокацију средстава у складу са вашим годинама и толеранцијом ризика. На овај начин, када тржиште пада, ваш разноврсни портфолио инвестиција укључује јастук фиксних инвестиција за ублажавање негативног повратка на берзу.
Као легендарна вриједност, инвеститор Бењамин Грахам је једном рекао: "Краткорочно, тржиште је гласачка машина, али на дуге стазе то је машина за мерење." Другим ријечима, у блиској будућности, тржишта потичу од психологије и емоција - а можда чак и нека од ових неписаних правила - али у дужем року цене акција одражавају основну вриједност компаније.
Барбара А. Фридберг је бивши директор портфолија и инструктор универзитетских инвестиција. Њено писање се појављује на различитим сајтовима, укључујући Робо-Адвисор Прос.цом и Барбара Фриедберг Персонал Финанце .