Сазнајте како су одбијене накнаде ЕТФ-а и како они утичу на перформансе
Главни разлог због којег инвеститори ЕТФ-а требају бити свјесни накнада прије куповине је зато што су ниски трошкови једна од главних предности ЕТФ-а . Пошто већина ЕТФ-а прати референтни индекс, као што је С & П 500 , најбољи ЕТФ-ови за куповину често су они са најнижим трошковима.
Однос трошкова и начин рада ЕТФ-а
Када истражујете или гледате информације о ЕТФ-има или заједничким фондовима, један од најистакнутијих информација које ћете видети јесте оно што се зове трошак трошкова .
Коефицијент расхода, изражен као проценат, је накнада за управљање која се одузима од имовине фонда. На примјер, ЕТФ или заједнички фонд који има коефицијент трошкова од 0,50 посто ће једном годишње одбити пола процента од имовине фонда. Учињавање математике за вас, коефицијент трошкова од 0,50 посто, претвара се на трошкове од 5 долара за сваки 1000 долара уложених.
Трошкови ЕТФ-а се одбијају како би се платили за управљање фондом и оперативне трошкове. Инвеститор ће добити укупан поврат ЕТФ-а, умањен за трошкове. На примјер, ако је укупни повраћај средстава (прије трошкова) током године 10,00 посто, а коефицијент трошкова је 0,50 посто, нето повраћај инвеститору (након трошкова) износиће 9,50 посто.
Стога, слично као и узајамним фондовима, накнаде ЕТФ-а које су укључене у однос трошкова не одбијају или се повлаче директно са рачуна инвеститора; ове накнаде се узимају из имовине фонда пре него што се укључе у имовину инвеститора (тачна наука о процедурама за уплату ЕТФ-а је мало сложенија од овога и објашњење је поједностављено у образовне сврхе).
Зашто ЕТФ трошкови?
Пошто већину ЕТФ -а управља пасивно , њихови коефицијенти расхода имају тенденцију да буду знатно нижи у односу на већину заједничких фондова. Другачије речи, пошто ЕТФ-ови једноставно праве индекс бенчмарка, нема потребе да менаџер фонда истражује, анализира или тргује хартије од вриједности, а пошто се те активности елиминишу, трошкови управљања фондом су драматично смањени.
Разлог због којег су ЕТФ-и постали популарнији последњих година је исти разлог што је Вангуард Инвестментс највећа компанија у заједничком фонду у свету: инвеститори су сазнали да ниже провизије дугорочно претварају у веће приходе. Поред тога, активни менаџери су људски и имају тенденцију да праве грешке, што доприноси њиховој мањкавости ЕТФ-има и пасивним управљаним заједничким фондовима.
Типични трошкови трошкова за заједничке фондове крећу се од око 0,50 одсто до 2,00 одсто, док се накнаде ЕТФ-а крећу од само 0,05 до око 1,00 одсто. Према томе, најнижи трошкови ЕТФ-а обично имају ниже трошкове расхода него што су најмањи трошкови индексни фондови.
На пример, један од најтраженијих ЕТФ-а је СПДР С & П 500 (СПИ), који има трошак трошкова од само 0,09 одсто. Најпопуларнији заједнички фонд ове врсте је Вангуард 500 Индек (ВФИНКС), који има трошак трошкова од 0,14 процената.
С обзиром да оба фонда пасивно прате С & П 500, инвеститор који је високо свестан накнада држи СПИ, за који се очекује да ће имати дугорочније веће приносе (и ова мала предност у перформансама је историјски задржана).
ЕТФ таксе и избор најбољих фондова
ЕТФс који имају најниже накнаде нису увијек најбољи фондови за куповину. Пре куповине ЕТФ-а, будите сигурни да упоређујете јабуке-јабуке. На пример, уверите се да ЕТФ-ови које упоређујете праћењем истог индекса. Такође помаже у погледу историје перформанси и укупне имовине фонда.
Перформансе су важне због нечега што се зове грешка праћења, што је мерило ефикасности индексног фонда у репликацији или "усклађивању" перформанси индекса бенчмарка. Ако фонд не пажљиво прати индекс, ниске накнаде не могу довољно надокнадити како би фонд могао да победи упоредиви фонд.
Дакле, обавезно упоредите историјске перформансе поред трошкова.
Укупна актива фонда је важна за анализу јер већа имовина генерално значи већу ликвидност, што може утицати на учинак ЕТФ-а, посебно у кратком року. Према томе, ЕТФ са више средстава су углавном пожељније за оне са знатно мањим средствима.
Одрицање од одговорности: Информације на овој страници су дате искључиво за дискусију и не треба их погрешно тумачити као савјете о инвестирању. Ни под којим околностима ове информације представљају препоруку за куповину или продају хартија од вредности.