Брзи и једноставан начин тестирања ако су дионице за обарање превише ризичне за вас
Ипак, за оне који желе да знају да ли би требало да инвестирају директно у појединачне акције, моје опште правило је да се успешна улагања у дужем временском периоду своде на једну реченицу, све остало једнако: чак и велика компанија је страшна инвестиција ако платите превише за то. У ствари, можете заменити било коју имовину за реч компанију; није важно ако улажете у обвезнице или инвестирате у некретнине . Да би ову тачку одвезли кући, највећа грешка коју често видим новим инвеститорима није разумијевање шта погађа цијене акција већ деценијама. Да бих одговорио на ово, развио сам тест у трајању од 5 секунди који ми је добро служио у процени релативног нивоа знања које особа има ако желе да предузму сами приступ одабиру инвестиција.
Тај тест? Постављам следеће питање: " Ако компанија зарађује 1 долар по акцији, не очекује се разблаживање, она расте на годишњем нивоу од 3% и очекује то заувек (само држи корак са инфлацијом, што је и 3%), и 30-годишња Трезор доноси 5%, колико би требало платити за стоку? "
Ако не можете одговорити на то питање за мање од пет секунди, вероватно немате пословну берзу за свој портфолио. Уместо тога, можда ћете наћи широко разноврстан портфолио ниско-трошковних индексних фондова .
Зашто се тако јако осећам? Због тога што с временом цене акција потичу од зараде по акцији и ваши приходи зависе од тога колико сте платили за сваку акцији у односу на те зараде.
То је улагање, на кратко. Ако не можете да ми кажете колико је "фер" цена за 1 долар зараде са одређеном стопом раста, не можете се надати да ћете зарадити без слепе среће. Ушли бисте у игру која је била сложена против вас и када се бавите средствима за пензију и сигурношћу ваше породице, то није интелигентни ток акције.
За оне од вас који су заинтересовани за одговор на тест, то зависи од брзине повратка коју желите. У том смислу, то је трик питање. Неко довољно искусан да зна колико вреди акција знаце цену коју би требало да плати зависи од повратка који он захтева. Ако је желео да зарађује 15% у свом новцу - далеко више од дугорочних прихода остварених на акцијама - није могао платити више од 8,58 долара за стоку. Ако жели зарадити 12%, други врло атрактиван повратак који премашује историјске просјеке, он није могао платити више од 11,44 долара. Ако је желео да зарађује 8%, није могао платити више од 20,60 долара. Ако се акција тргује на, рецимо, 30 долара, инвеститор би требао знати да треба очекивати само стопу повраћаја од 6,43% у свету стабилних стопа без ризика и вишеструко вредновање вриједности, осим ако се стопа раста испоставља да је виша од предвиђене .
Додаје јасност вашем мишљењу. Она намеће дисциплину на вас ..
Математика која се бави обрачуном унутрашње вредности далеко превазилази обим инвестирања за почетнике. Довољно је рећи, овај тест вам може пружити врло, врло добро, када одлучујете како изградити свој портфолио, чак и ако све то учини, знате да би вам било боље направити широко разноврстан портфолио заједничких фондова.
Биланс не пружа пореске, инвестиционе или финансијске услуге и савјете. Информације се презентују без обзира на инвестиционе циљеве, толеранцију ризика или финансијске околности било ког конкретног инвеститора и можда нису погодне за све инвеститоре. Претходне перформансе нису индикативне за будуће резултате. Улагање обухвата ризик укључујући могуће губитак главнице.