Наставак Менаџмента Фонда одрживих инвестиција
Основана 1976. године и сада са седиштем у Бетхесди, МД, Цалверт Инвестментс је имала више од 13 милијарди долара у управљању имовином од 31. јула 2014. године, чинећи га једним од највећих менаџера одрживих и одговорних (СРИ) фондова у САД данас. Цалверт служи појединачним инвеститорима, финансијским саветницима и њиховим клијентима, плановима за пензионисање и носиоцима осигурања, као и институционалним инвеститорима, кроз различите стратегије капитала, обвезница и средстава за додјелу средстава, користећи истраживања о заштити животне средине, друштвених и управних (ЕСГ) ангажовање.
Стратегије су доступне путем заједничких фондова, суб-савјетодавних услуга и одвојеног управљања рачуна. Цалверт је један од најдужих играча у СРИ од свог оснивања пре више од 30 година.
Убрзо након лансирања свог првог заједничког фонда , Цалверт Инвестментс је објавио наслове да буде први саветник за заједничке фондове који ће се борити против апартхеида. Четири године касније, Цалверт Инвестментс је постао први саветник за заједничке фондове да поднесе резолуцију акционара везану за социјално питање (о односима рада / менаџмента - они су учествовали у многим таквим резолуцијама, јер како се види на њиховој веб страници овде).
Легаци оф Фирстс
Цалверт је већ дуго задржао уверење да процена друштвених, социјалних и друштвених профила предузећа (ЕСГ) - поред традиционалних финансијских метрика - даје Цалверту шири и дубљи увид, помажући компанији да најбоље генерише атрактиван повратак и избегне ризике.
Током деведесетих, Цалверт Инвестментс освојио је значајну победу за заједницу СРИ. Цалверт је затражио Одељење за рад (ДОЛ) за саветодавно мишљење о подобности социјално приказаних средстава као инвестиционих опција за планове дефинисаних доприноса, као што је 401 (к) с. До тада менаџери таквих планова били су забринути због тога што би укључивање СРИ фондова у њихове понуде угрозила њихову законску обавезу да максимизирају повраћај, на основу погрешног увјерења да средства СРИ дају лошије повластице.
ДОЛ је савјетовао да се фонд СРИ заправо може користити као инвестициона опција у 401 (к) плановима, под условом да је очекивани повраћај једнак другим инвестицијама с сличним ризиком. Ово је проширило приступ СРИ фондовима за поједине инвеститоре.
Године 2004. Цалверт је покренуо први глобални кодекс корпоративног понашања - Цалверт Вомен'с Принциплес® - фокусиран искључиво на оснаживање, напредовање и улагање у жене широм свијета. УН су накнадно усвојили ове принципе. У 2014. години Цалверт обележава десету годишњицу Принципа и прославља чињеницу да је више од 700 глобалних компанија потписало.
Од Пионеера до установљене институције
Цалверт је био на линији фронта да је покрет СРИ-а био нешто што је радикална идеја за оно што сада има више успостављене силе. Сада, Цалверт је у транзицији, покушавајући да се редефинише као препознатљив, водећи конкурент на нешто развијеној СРИ тржишту.
Цалверт прихвата чињеницу да је одрживо улагање велики шатор. То више није стратегија једнаке величине, нити је то било неко време, због чега Цалверт нуди више приступа кроз капитал и фиксни приход. Предузеће се разликује од великог броја конкуренције испуњавањем широког спектра потреба за инвеститорима и наставља да шири своје понуде.
Цалверт активно развија свој тим специјалиста за пензионисање и унапређује своје понуде за институционалне инвеститоре регрутовањем више стручњака и ширењем своје базе производа кроз класе имовине.
Под великим Шаторовим инвестиционим стратегијама Цалверт-а, како капиталним тако и фиксним приходима, могу се категоризирати један од следећих три одрживих инвестиционих приступа:
- Примјена одрживих и одговорних критеријума који би клијентима помогли у инвестирању на начин који је у складу са њиховим вриједностима
- Креирање портфолија који се фокусирају на теме инвестирања са позитивним утицајем
- Или користећи интеграцију података о животној средини, социјалном и управљању у процесу анализе сигурности како би подстакли боље инвестиционе исходе
У свим случајевима, Цалверт искључује компаније из својих портфолија које су укључене у одређене посебно штетне активности, као што су производња дувана и оружја.
Након тога, Цалверт активно тражи компаније које ефикасно управљају својим утицајима.
Заштита људских права у ланцу снабдевања, извештавање о пракси у области животне средине, транспарентност и одговорност на нивоу одбора - то су обележја најбољих компанија. Кад се правилно анализира у складу са овим моделом, Цалверт верује да ова разматрања могу допринети бољем исходу за инвеститоре.
Калвертов приступ одрживом улагању очигледан је у неком од његових догађаја у посљедњих неколико година:
- У време када су питања воде међу највећим глобалним ризицима у области животне средине, фирма служи као инвестициони саветник Цалверт Глобал Фонда за воде, која улаже у компаније чија је главна дјелатност у сектору вода, или су значајно укључени у услуге везане за воду или технологија.
- Цалверт је такође пионир у простору са фиксним примањима, где је недавно развио "зелену" стратегију фиксног дохотка и сада управља фондом Цалверт Греен Бонд. Фонд је један од првих производа који користе приступ који тражи корпоративне лидере, поред инвестирања у "зелене" пројектне обвезнице.
- Фирма је такође недавно покренула стратегију за ефикасност ресурса усмјерену на тражење компанија у сваком сектору који најефикасније користе ресурсе у својим подручјима пословања, као што су вода, енергија и отпад. Стратегија, која је резултат Цалвертовог савеза са Осмосис Инвестмент Манагементом, појавила се као одговор на недавни тренд глобалног додјеле капитала новим производима, процесима, технологијама и услугама дизајнираним за суочавање с глобалним економским изазовима, као што су прекомјерна популација и природна ресурса трошење. Тренутно је доступан преко Меррилл Линцх.
Утицај на корпоративно понашање
Цалверт се такође истицало у коришћењу стратешког ангажмана и заступања акционара како би подстакли позитивне промене у компанијама у готово свакој индустрији како како би успоставили одређене обавезе и подстакли конкретан напредак. Цалверт је нарочито успешан у промовисању боље праксе људских и радних права у ланцима снабдевања предузећа и промовисању разноликости у корпорацијским одборима директора. Заиста, Цалверт је поднео више од 60 резолуција акционара са компанијама и успјешно је подстакао додавање 31 женског и / или мањинског кандидата у одборе. До данас, Цалверт је поднео више резолуција у разноликости од било ког другог менаџера за инвестиције.
Коначна реч
Данас је Цалверт организација у транзицији.
Компанија је најавила да ће се њен генерални директор Барбара Крумсиек смањити крајем 2014. године. Крумсиек, који је 17 година водио Цалверт и потројио имовину компаније под руководством током њеног мандата, остаће предсједавајући одбора директора.
Под руководством новог ЦЕО Јохн Стреур-а, дошло је до значајних отказа, а компанија је последњих година имала 12 милијарди долара, што значи да више није лидер у САД-у, јер је Парнассус и ТИАА-ЦРЕФ превазишао их између осталог. Бренд Цалверт остаје снован, али се може развијати кључно питање без одговора пре фирме, док се други крећу напред са новијим стратегијама.