Одрживе стратегије сада превазилазе финансијски
Са интересовањем који расте у одрживом улагању, сјајно је видети позитивне финансијске перформансе многих средстава која следи.
Забринутост о друштвено одговорном улагању која није довољно добро финансирана донекле је заснована на историји негативног скрининга.
На пример, ова студија инвестиционог консултанта Вилсхире Ассоциатес обрачунава милијарде долара које је ЦалПЕРС изгубио током времена због одвајања из сектора као што је дуван.
Закони о фидуцијарној дужности, у комбинацији са перцепцијама о евентуалном одустанкању таквих повратака на столу, довели су многе да гледају на други начин од одрживих инвестиционих опција.
На срећу, у време када су процене вредне, одрживо улагање је учинило још боље финансијски.
С & П 500 је у првој половини 2016. године порастао за нешто више од 1% и варирао је у последњих неколико месеци, јер је био у току године или стан, или је завршио нешто више од + 1,28%, и имајте на уму ово је прије него што било који управљачки провод примјењује било који менаџер фонда или брокер.
Највећа јавност која се суочава са одрживим заједничким фондом у САД-у, далеко у смислу имовине, је Парнассус Цоре Екуити Фунд који сада управља преко 13 милијарди долара средстава, а овај фонд је био + 3,34% за ове исте претходне 6 месеци за врло лепо више од 206 базних поена.
На Универзитету у Брауну почели смо да радимо са Парнассусом у новоуспостављеном Фонду за одрживи инвестиције Бровн Университи, који има за циљ да финансијски превазидје и проналази најбоље еколошке и друштвене могућности, тако да је одлично видети Парнассус и даље.
Од 23. јула 2016. године, коначни 5 акција смо изолирали као класу као изврсна одржива улагања и финансијски и са перспективе одрживости, а која су:
Ханнон Армстронг, Ксилем, абецеда, 3М, примењени материјали
Ове 5 компаније су порасле + 18,27% као једнако пондерисани портфељ, насупрот С & П 500 + 7,9% од средине марта, када су ови први предложили и гласали наши ученици.
Овде смо већ писали о Парнассус-у, инвестиционој фирми из Баи Баи-а, која је финансијски превазишла, док су најактивнији менаџери у великој мјери премашили своје бенчмаркове.
Заправо, само 15% средстава великих капија оцигледно су претекле током прошле године.
И тако је високи бар постављен за одрживо улагање, али путем интелигентне примене ЕСГ-а са стручњом и одговарајућом стратегијом, финансијска превара је могућа и може се пробати и постићи када се већина других сличних стратегија без одрживости бори.
Други Парнассус фонд, Ендеавор, био је финансијски одрађен одрживи инвестициони фонд у протеклих 10 година, претећи своје бенчмаркове, а Парнассус у целини сада управља са нешто мање од 15 милијарди долара са мање од 1 милијарде долара у 2007. години.
Такође, снажно се бави ТИАА-ЦРЕФ фондом за друштвене изборе, који је други највећи јавни фонд ове врсте, у износу од око 2,7 милијарди долара, али представља преко 16 милијарди долара средстава када укључите приватне рачуне, тако да је ово највећи одрживе инвестиционе фондове, можда глобално, било ког таквог управљаног портфолиа.
Овај тип снажних финансијских перформанси само убрзава интересовање за ову област.
Остале студије које показују финансијску надмоћност питања као што је родна разноликост такође помаже повећању интересовања потрошача.
Импликације почињу да постају не факторинг ЕСГ као све ризичније, ако се и не препоручује, посебно када сматрате, на пример, вероватно стално нижу цену нафте. Само инвестирање као да ће се наставити посао као и обично није осетљиво, поготово ако кроз диверсификацију у саму одрживост имате шансе да заузмете дивље позитивне радње које уживају компаније попут Тесла Моторса, док ако не диверзификујете, пропустите дефиниција.
Најснажнији финансијски извођачи по овој линији коју води Блоомберг су Калверт дугорочни приходи (+ 11,8% за инвеститоре за А Схаре) и Цалверт Глобал Ватер Фунд (+ 10,78% за А-инвестере).
Овакве врсте веома снажних показатеља финансијског учинка у разреду активе подразумијевају да инвеститори треба да гледају не само у фондове капитала већ и друге категорије улагања, као што су обвезнице, инфраструктура и приватни капитал, што може бити теже за просечну особу за приступ, али то би могла бити велика прилика за такве мање специјализоване фирме.
Такође, имајте на уму да зараде драматично померају сектор. Према претходној линији ФацтСет, зарада енергетских компанија пала је за 77% годишње, што је врло велики пад, који одражава и глобалне промјене у енергетској ефикасности и потрошачким обрасцима, уз повећану понуду коју смо недавно доживјели у САД-у.
Одрживо инвестирање постаје не само заштита од ових трендова, већ и начин проналажења Алпха, на неки начин по први пут.
Али, такође треба имати у виду десетогодишње побољшање управљања инвестицијама у генерацији, као и са Парнассусом, показујући да факторинг вриједносних инвеститора у одрживости већ неко вријеме добро ради.
У нашој Браун класи, као што смо поменули, нашли смо Ханнона Армстронга и Ксилема да буду два наша најбоља решења, а они су порасли + 22% и + 23%, будући да су изабрани за наш портфолио класе.
Ове компаније за обновљиву енергију и инфраструктуру воде биле су наше најбоље презентације, које комбинују одрживост и финансијски / пословни случај, а ове компаније се раде пажљиво и конзервативно, не покушавајући да остваре себе испред себе.
У контрасту то са лошим одрживим инвестиционим фондом у првој половини 2016. године, Цалверт Глобал Енерги Солутионс Фонд, у паду од 7,9% за А Схаре инвеститоре током овог пероида. Овај фонд јасно је учинио мање ефективне опкладе на сектор обновљивих извора енергије у складу с овим недавним билтеном.
БлацкРоцк је првобитно имао слично негативно искуство када је управљала европским фондом за нову енергију, затим највећим одрживим фондом у Европи, али чије се перформансе недавно окренуло и које је сада 4-стар Морнингстар фонд. Парнасс одржава свој статус од 5 звездица, Цалверт је више мешовите вреће.
У фонду према фондовима, чак иу оквиру једне финансијске институције, може постојати превисока или лоша перформанса за одрживе стратегије улагања, али са одрживошћу и експертизом која се примјењује тамо више не би требала бити потпуна претпоставка да се повратак оставља на столу.
Насупрот томе, највећа и најсофистицирана средства сада превазилазе, а са питањима као што је финансијска неједнакост на Западу, растућа средња класа у Азији и свеобухватна питања као што су климатске промене на хоризонту, диверзификовање у одрживо улагање, који су замишљени и доказани бројки да буде паметан пут напред.
Забринутост о квалитету података о ЕСГ такођер остаје и стварно постаје све гласније до дана, тако да пасивне инвестиције такође заостају у успјеху. Сустаинабле Инвестинг није лако предложити тастер када компаније раде на новим стратегијама као што су аутомобил без возача, углавном у тајности, па је упознавање предузећа кључно.
Ово се противи индексирању, а одрживо улагање сада се може посматрати као спасавање активних инвестиција уопште генерално. Како је то за иронично окретање - одрживо улагање постало је кључна прилика за сектор финансијских услуга и може у потпуности спасити своју делатност.
Велика вијест је да ово помаже и околишним и друштвеним исходима - пустите трку ка квалитету.