Најважнија метрика у фундаменталној анализи је ЕПС
Раније сам направио серију о коришћењу техничке анализе за акције , а сада када ћу почети једну о темељној анализи, нема бољег места за почетак него са зарадом по дионици.
Просечној особи, компанија је највиши број - бруто приход - барометар за успех.
"КСИЗ је у последњем кварталу направио 850 долара газиона долара, они морају да раде одлично", каже он.
Али као образовани потрошач , знамо да то није колико компанија чини, али колико их задржавају - зараде - то је заиста важно.
Међутим, као паметни инвеститор на берзи, мораш још више сводити с вашом фундаменталном анализом када размишљате о куповини (или продаји) акција. И то вас води до најважније метрике свих, зараде по дионица или ЕПС-а.
Зарада по акцији се израчунава коришћењем следеће формуле;
(Нето добит - дивиденде на преференцијалној берзи) / Просјечне неизмирене акције = ЕПС
Рецимо, рецимо да имате две компаније, компанија А и компанија Б.
Обојица су имали бруто приход од 500 милиона долара прошле године. Али, рецимо да је компанија А имала нето приход од 100 милиона долара, а компанија Б имала је нето приход од 50 милиона долара. Ваша реакција би могла бити рећи да је компанија А у бољем облику, а самим тим и бољи куповини него Компанија Б.
Али овде се налази зарада по акцији.
Рецимо да компанија А има 50 милиона акција, али компанија Б има само 10 милиона. Користећи ЕПС формулу и под претпоставком да ниједна компанија не исплаћује дивиденде, то би изгледало овако;
Компанија А
($ 100,000,000 - $ 0) / 50 милиона акција = 2,00 долара по акцији
Насупрот....
Компанија Б
($ 50,000,000 - $ 0) / 10 милиона акција = 5,00 долара по акцији
Дакле, са компанијом А, зарада је два долара по акцији, а са компанијом Б зарада је пет долара по акцији. На основу зараде по акцији, која компанија ради боље и која ће вам компанија вероватније купити?
Можете видети зашто је логично гледати на ЕПС као алатку за упоређивање јер у потпуности показује теоријску вриједност по акцији коју вриједи компанија, што не можете сазнати само с бројем прихода.
Очигледно је израчунавање зараде по акцији само полазна тачка у свеобухватној стратегији основних анализа, али је то један од најважнијих дијелова, од којег произилазе друге основне метрике.
Постоје чак три различите врсте зараде по броју акција:
- Траилинг ЕПС - Који користе бројеве из претходне године и сматрају се истинским ЕПС-ом
- Тренутни ЕПС - Употреба текућих година, који су још у току, су пројекције
- Прослеђени ЕПС - Процењени ЕПС бројеви за наредну годину (е) на основу тренутног тренда
Пошто сте у својој темељној анализи постали софистициранији, чак можете почети да пратите зараду по акцији компаније да бисте видели да ли се повећава или смањује, а ако јесте, по којој стопи и користите те бројеве у својој анализи.
Док сам дубља у ову серију о темељној анализи, покривам друге теме везане за зараде као што су;
- Однос цена до зараде - П / Е
- Пројицирани пораст зараде - ПЕГ
- Цена до продаје - П / С
- Цена за резервацију - П / Б
- Коефицијент исплате дивиденде
- Књиговодствена вредност
- Повраћај капитала - РОЕ
- и још
Чак и ако користите основе, зашто не бисте провјерили моју серију о техничкој анализи ?
-------
Лунд Лооп је једном недељно кустоски део онога што пишем, читам и саслушам у финансијама, технологији, музици, поп култури, хумору и добром животу. Али никада се не спорти ни плетење ..... никад! Претплатите се бесплатно тако што ћете кликнути овде.
Фото кредити: Апхродите74 / Ветта / Гетти Имагес