Куповином опције за позивање датира купцу опције право куповине основног уговора о фјучерсу по штрајкачкој цени било када пре истека уговора. Ово ретко се дешава и нема пуно користи за то, зато се не ухватите у формални дефиницији куповине опције позива.
Већина трговаца купује опције за позиве, јер сматрају да ће се тржиште роба више кретати и желе да профитирају од тог потеза. Такође можете напустити опцију пре него што истекне - у току тржишних сати, наравно.
Све опције имају ограничен живот. Они се дефинишу специфичним датумом истицања фјучерсном размјеном гдје се тргује. Можете посетити сваку веб локацију берзе футура за одређене датуме истека сваког тржишта робе.
Проналажење одговарајућих могућности позива за куповину
Прво морате одлучити о својим циљевима и потом пронаћи најбољу могућност за куповину. Ствари које треба узети у обзир при куповини опција позива укључују:
- Трајање времена које планирате бити у промету
- Износ који можете доделити куповини опције позива
- Трајање покрета који очекујете од тржишта
Већина роба и будућности имају широк спектар опција у различитим месецима истицања и различитим шпијунским ценама које вам омогућавају да изаберете опцију која одговара вашим циљевима.
Трајање времена које планираш да будеш у трговини опцијама позива
Ово ће вам помоћи да одредите колико вам је потребно за опцију позива. Ако оцекујете да се роба заврси у року од две недеље, зелите да купите робу са најмање две недеље преосталог времена. Обично не желите купити опцију са преосталом од 6-9 месеци ако само планирате да сте у трговини на пар недеља, јер ће опције бити скупље и изгубићете мало левериџа.
Једна ствар коју треба знати је да се премијум опција опција брзо опада у последњих 30 дана. Због тога можете бити тачни у претпоставкама о трговини, али опција губи превише времена и заврши са губитком. Предлажемо да увек купујете опцију са још 30 дана него што очекујете да сте у трговини.
Износ који можете доделити куповини опције позива
У зависности од величине вашег налога и толеранције ризика, неке опције могу бити сувише скупе за вас да купите или уопште не могу бити права опција. У новчаним позивима опције ће бити скупље од новчаних опција. Такође, што више остане на опцијама позива, то ће више коштати.
За разлику од фјучерс уговора , постоји маргина када купите већину опција. Морате платити цијелу цијену опције напред. Према томе, опције на нестабилним тржиштима, попут сирове нафте, могу коштати неколико хиљада долара. То можда неће бити погодно за све трговце опција, а не желите да направите грешку у куповини дубоких опција новца само зато што су у вашем ценовном распону. Већина дубоких опција новца истиче безвредно и сматрају се дугим снимцима.
Дужина померања коју очекујете од тржишта
Да бисте максимално повећали свој ниво и контролисали свој ризик, требало би да имате идеју о томе какав потез очекујете од тржишта робе или фјучерса.
Што је конзервативнији приступ обично купити у новчаним опцијама. Агресивнији приступ је купити вишеструке уговоре о новчаним опцијама. Ваши приходи ће се повећати са више уговора о новчаним опцијама уколико тржиште направи већи потез. Такође је ризичнији јер имате већу шансу да изгубите целокупну премију опција ако се тржиште не помера.
Опције позива у односу на уговор о фјучерсима
- Ограничен ризик
- Мање волатилности
Ваши губици приликом куповине опције позива ограничени су на премију коју сте платили за опцију плус провизије и накнаде. Са уговором о будућности, имате готово неограничен потенцијал губитака.
Опције позива се такође не померају брзо као фјучерс уговоре, осим ако су дубоки у новцу. Ово омогућава трговцу робом да изађе из многих успона и падова на тржиштима која могу приморати трговца да затвори уговор о будућности како би ограничио ризик.
Један од главних недостатака за куповину опција је чињеница да опције изгубе вредност времена свакодневно. Опције су средства која троше. Не само да морате бити тачни у вези са правцем тржишта, већ и временом кретања.
Бреак Евен Поинт на куповини Опције позива
Стрике Прице + Оптион Премиум Паид
Ова формула се користи при истеку опције, с обзиром да не постоји временска вредност на опцијама позива. Очигледно можете продати опције у било које време пре истека рока и доћи ће до премије времена, осим ако су опције дубоке у новцу или далеко од новца.
ажурирање
Опција позива такође може послужити као ограничени ризик за заустављање губитака за кратку позицију. На нестабилним тржиштима, препоручљиво је трговцима и инвеститорима да користе станице против ризичних позиција. Стоп је функција награде за ризик, а као што знају најуспешнији учесници на тржишту, никада не бисте требали ризиковати више него што тражите за било какву инвестицију.
Проблем са заустављањем је понекад да се тржиште може трговати до нивоа који покреће стоп, а затим се обрне. За оне са кратким позицијама дугачка опција служи као заштита од заустављања, али може вам дати више времена од стопала која затвара позицију када се тргује нивоом ризика. То је зато што ако опција има времена ако тржиште постане нестабилно, опција позива служи две намене.
- Прво, опција позива ће деловати као осигурање цена, штитићи кратку позицију од додатних губитака изнад цијене штрајка.
- Друго, а можда и још важније, опција позива пружа могућност да остане кратка чак и ако се цена креће изнад осигураног нивоа или штрајкачке цијене.
Тржишта често расте само да се окрену и драматично пада пошто цена доведе до прекида налога. Све док опција још увек има времена до истека, опција позива ће задржати учесника на тржишту у краткој позицији и омогућити им да преживе нестабилан период који се евентуално враћа у низу тренда. Кратка позиција, заједно са дугим позивом, у суштини је иста као дуга позиција, која има ограничен ризик.
Опције позива су инструменти који се могу користити за директно позиционирање на тржишту да би се кладио да ће цена ценити или заштитити постојећу кратку позицију од неповољног кретања цена.