Куповином опције пут купцу опције право да прода уговорни фјучерс уговора по штрајкачкој цени било када пре истека уговора. Ово се ретко дешава и нема пуно користи за то, па немојте се ухватити у формални дефиницији куповине опције пут.
Већина трговаца купује опције за пут, јер сматрају да ће се тржиште роба помјерати ниже и желе да профитирају од тог потеза. Такође можете напустити опцију пре него што истекне - у току тржишних сати, наравно.
Све опције имају ограничен живот. Они се дефинишу специфичним датумом истицања фјучерсном размјеном гдје се тргује. Можете посетити сваку веб локацију берзе футура за одређене датуме истека сваког тржишта робе.
Проналажење одговарајућих ставки за куповину
Прво морате одлучити о свом циљу и потом пронаћи најбољу могућност за куповину. Ствари које треба узети у обзир приликом куповине опција укључују:
- Трајање времена које планирате бити у промету.
- Износ који можете доделити куповини опције пут.
- Трајање покрета који очекујете од тржишта.
Већина роба и будућности имају широк спектар опција у различитим месецима истицања и различитим шпијунским ценама које вам омогућавају да изаберете опцију која одговара вашим циљевима.
Трајање времена које планирате за трговину
Ово ће вам помоћи да одредите колико вам је потребно на путу. Ако очекујете да ће роба у року од две недеље довршити свој потез, желећете да купите робу са најмање две недеље преосталог времена. Обично не желите купити опцију са преосталом од 6-9 месеци ако само планирате да сте у трговини на пар недеља, јер ће опције бити скупље и изгубићете мало левериџа.
Једна ствар коју треба знати је да се премијум опција опција брзо опада у последњих 30 дана. Због тога можете бити у праву у трговини, али опција губи превише времена и заврши са губитком. Предлажем да увек купујете опцију са још 30 дана него што очекујете да сте у промету.
Износ који можете доделити куповини путне опције
У зависности од величине вашег налога и толеранције ризика, неке опције могу бити сувише скупе за вас да купите или можда неће бити права опција у потпуности. У новчаним опцијама ће бити скупље од новчаних опција. Такође, што више времена остане на опцијама које се постављају, то ће више коштати.
За разлику од фјучерс уговора , нема маргине када купујете фјучерс опције. Морате платити цијену опције унапред. Према томе, опције на нестабилним тржиштима, попут сирове нафте, могу коштати неколико хиљада долара. То можда није погодно за све трговце опција. А не желите да направите грешку у куповини дубоких опција новца само зато што су у вашој цени. Већина дубоких опција новца истиче безвриједно и сматра се дугим снимцима.
Дужина померања коју очекујете од тржишта
Да бисте максимално повећали свој ниво и контролисали свој ризик, требало би да имате идеју о томе какав потез очекујете од тржишта робе или фјучерса.
Што је конзервативнији приступ обично купити у новчаним опцијама. Агресивнији приступ је купити вишеструке уговоре о новчаним опцијама. Ваши приходи ће се повећавати са више уговора о новчаним опцијама уколико тржиште направи мањи потез. Такође је ризичнији јер имате већу шансу да изгубите целокупну премију опција ако се тржиште не помера.
Ставите опције против фјучерс уговора
- Ограничен ризик
- Мање волатилности
Ваши губици приликом куповине опције пут су ограничени на премију коју сте платили за опцију плус провизије и накнаде. Са уговором о будућности, имате готово неограничен потенцијал губитака.
Опције које се стављају такође се не крећу брзо као фјучерс уговоре, осим ако нису дубоко у новцу. Ово омогућава трговцу робом да изађе из многих успона и падова на тржиштима која могу приморати трговца да затвори уговор о будућности како би ограничио ризик.
Један од главних недостатака за куповину опција је чињеница да опције изгубе вредност времена свакодневно. Опције су трошак који се губи - теоретски, они вреде мање сваког дана који пролазе. Не морате само бити у праву на правцу тржишта, већ и на времену кретања.
Тачка прелома:
Стрике Прице + Оптион Премиум Паид
Ова формула се користи при истеку опције, с обзиром да не постоји временска вредност на опцијама за стављање. Очигледно можете продавати опције у било које време пре истека рока, где ће бити премије за вријеме, осим ако су опције дубоке у новцу или далеко од новца.
ажурирање
Путна опција такође може послужити као ограничени инструмент за заустављање губитака за дугу позицију. На нестабилним тржиштима, препоручљиво је трговцима и инвеститорима да користе станице против ризичних позиција. Стоп је функција награде за ризик и као што знају најуспешнији учесници на тржишту, никада не бисте требали ризиковати више него што тражите за било какву инвестицију.
Проблем са заустављањем је понекад да се тржиште може трговати до нивоа који покреће стоп, а затим се обрне. За оне са дугим положајем дугачка опција служи као заштита од губитка стопа, али може вам дати више времена од стопала која затвара позицију када се тргује до нивоа ризика. То је зато што ако опција има времена ако тржиште постане нестабилно; опција пут служи две сврхе.
Прво, понуђена опција ће дјеловати као ценовно осигурање, штитићи дугу позицију од додатних губитака испод цијене штрајка. Друго, а можда и још важније, стављена опција омогућава прилику да остане дуга чак и ако се цена пада испод осигураног нивоа или штрајкачке цене. Тржишта често пада само да се окрену и драматично расте након што цена доведе до прекида налога. Све док опција још увек има времена до истека, опција пут ће задржати учесника на тржишту у дугој позицији и омогућити им да преживе нестабилан период који се евентуално враћа у тренд раста. Дуга позиција, заједно са дугим постављањем, у суштини је иста као и дуга позиција позива, која има ограничен ризик.
Пут опције су инструменти који се могу користити за директно позиционирање на тржишту да би се кладио да ће се цена смањити или заштитити постојећу дугу позицију од неповољног кретања цијена.