Робо-саветници су били сјајни да би добили више људи да паде своје прсте на берзи путем јефтиних, аутоматизованих инвестиционих могућности. Оно што добијате са робо-саветником је портфолио који је састављен са вашим потребама на уму , али са алгоритмом за воланом. Наравно, ови алгоритми су изградили и управљали финансијски професионалци. Али то је компјутерска интервенција која вам омогућава много мање стручног савјета.
У овом моделу је доста добро. "Демократизовано је тржиште управљања инвестицијама", каже Вилл Троут, аутор новог извештаја, "Под ризиком: Робо савети", портфолио ризика и регулације. "Ви више не морате имати 5 милиона долара да бисте привукли пажњу тржишног савјетника - можете бити миленијум са 10.000 долара."
Али такође можете постати лемминг у опасности од марширања са литице. "Уз ове корпе инструмента за праћење тржишта - све док тржиште наставља да расте - оне су добре", каже пастрмка. "Питање је тачно: Шта се догађа ако имате довољно тржишну кризу и да ти лонци падну у вриједност? Како робо-саветници одржавају своје клијенте на планети, или спречавају им да изнесу осипне потезе својим новцем? "
Сцотт Смитх, директор у компанији Церулли Ассоциатес, истраживачкој фирми која се бави глобалном анализом средстава и дистрибуције, каже да није толико важно да су робо-саветници углавном погрешни, али да су можда погрешни за вас.
"Ако постоји неусклађеност у очекивањима, није да је робо урадио ништа лоше - тај инвеститор не би требао бити на робу на првом месту."
Ево шта треба имати на уму када идете на робо.
Они су фидуциари различите боје.
У току је дебата о томе да ли робо-саветници могу стварно деловати као фидуциарима - то јест, које су њихове законске обавезе да делују у најбољем интересу својих клијената.
Историјски гледано, постојали су два различита стандарда за финансијске савете:
- Нижи стандард, погодност , која омогућава брокерсима (на примјер) да вам продају финансијски производ који је једноставно погодан за ваше потребе.
- Затим постоји фидуцијарни савет , који долази са вишим стандардима. Не само да је савет прикладан, већ је иу вашем најбољем интересу .
Комисија за хартије од вриједности признаје робу-савјетнике као фидуциарима, али их такођер позива да буду транспарентни како њихови алгоритми препоручују портфолије. И наглашава њихову важност да упознају своје купце кроз своје упитнике.
Као потрошач, "покушајте разумјети инвестициону филозофију или методологију која је испод хаубе", каже Силвиа Кван, главна инвестициона служба у Еллевесту, дигитална инвестициона платформа за жене. "У многим случајевима, аутоматизована може бити одлична стратегија, али зато што су сви робо-саветници покретани алгоритмом - који су развили људи - алгоритам одражава фирму."
Сви они управљају ризиком мало другачије.
Желите ли купити аутомобил у наредних пет година? Кућа у десет? Или размишљате више на дугорочном нивоу, са пензионисањем и васпитањем деце на уму?
Идентификујте свој циљ и временски период, јер оно што желите да постигнете са својим новцем, и када, треба да идете у одређивању како конзервативни или агресивни ваш профил ризика - и како одговарате на упитник вашег робо-а.
Већина роба-саветника ће узети у обзир ове потребе и покушати да вас подстакне да правите одлуке о додели средстава за ваше потребе. Али они то не раде на исти начин. "Ако штедите за колеџ вашег детета , ми ћемо вам дати препоруку - ми их зовемо као толеранције за ризик - и можете одступати неколико поена горе или доље", каже Ницк Холеман, ЦФП са Беттерментом (који је првобитно лансиран као чисти робо-савјетник, али је од тада додао људе својим понудама). "Ако препоручимо 50% акција и изаберете 55%, јер сте ризичнији, пустићемо вас. Ако почнете да много одступате, као и до 80%, мало ћемо се вратити: 'Хеј, изгледа да превише ризикујете.
Јеси ли сигурна да и даље желиш ово? '"
Они нису рјешења за једнократну употребу.
Пастрмова каже да је ограничени распон средстава које нуди савјетник уопште довољно разлог да се уверите да не држите сва своја јаја у робо-корпи. "Желите да ширите своју имовину кроз различите врсте инвестиција, а не само акције и хартије од вриједности које се држе са савјетницима", каже он. "Диверзификација коју пружају робо-саветници није супер моћна". Иако роботски саветници пружају изложеност широкој берзи, чак и са ребалансом и пореским губицима, ризикујете да изгубите новац. Зато желите да диверзификујете своје врсте инвестиција у различите класе имовине, што значи да имате свој новац у готовини, некретнинама и можда робу.
Они могу предузети осипне акције у време превирања без говора.
Прошле године, Беттермент је суспендовао трговање током нестабилности тржишта "Брекит" како би спријечио својим клијентима доношење импулсивних одлука својим новцем - извршни директор Јон Стеин је напоменуо да је то било добро. У већини случајева, робови су само-покретачка возила која вам омогућавају да зграбите точак када желите да га усмерите у другом правцу. Овим потезом, Беттермент је поставио ваздушне јастуке, потпуно имобилизујући своје инвеститоре. "Комуникација би могла бити јаснија", каже портпарол Беттермент Ариелле Собел. "Стојимо иза тога - наши купци су били стварно задовољни оним што се десило."
Можда. Међутим, сматрајте да ће различити провајдери обрадити ове ситуације на различите начине. Када се тржиште окреће, неки савјетници - људи или робо-ће послати е-поште или позиве. Други не мисле, мислећи да оваква комуникација може повратак ако неки клијенти нису били нервозни. "Стратегија коју смо предузели је реактивнија од проактивне", објашњава Холеман. "Ако сте се пријавили током Брекит-а, на пример, видећете обавештење, али ако се не пријавите, нећете га видети."
Такође је важно размотрити начине на које многи робо-саветници (укључујући Беттермент) ублажавају падове. Када падне тржиште, многи саветници ће аутоматски ребалирати свој портфељ и искористити опорезивање пореских губитака. "Те стратегије помажу у смањењу потрошње у вашу корист да исправите свој портфолио ... Али нема начина да спречите губитке", каже Холеман. Ако у овим временима тржишне несреће желите да се ангажујете и да унесете унос, онда робо можда није прави алат за вас.
Можда имају ограничен поглед на вашу финансијску слику.
Под ризиком да наведете очигледно: Колико добро вас робо упозна и ваша толеранција ризика путем упитника утврдиће како ће бити персонализован ваш портфолио. "Ако прођете и испуните упитник са пет питања, мање је сигурности да је тај налог прилагођен потребама и потребама", каже Смитх. "Морамо одвојити финансијско планирање од управљања портфељем. Менаџмент [Портфолио] је дио планирања, али то је само једна страна. "
Зато више лидера у индустрији почне да пружају свеобухватне услуге својим клијентима. Робо-савјетник Веалтхфронт је, на примјер, представио Патх, аутоматизовану функцију финансијског планирања која корисницима омогућава да разматрају питања попут:
Да ли желим да неко управља мојим новцем или да желим да разговарам о свом новцу? Да ли желим алат за управљање инвестицијама, или да ли желим алат за управљање улагањима и однос финансијског планирања?
Из истог разлога, Беттермент је вратио људски савет у мешавину. "Такође смо схватили да је новац осетљива тема", каже Собел. "И да бисте поверили фирми са којом стављате новац ... Поверење често долази када комуницира са људима."
Ако не познајете себе, не може ни робо.
Извођење онога што желите је могуће постићи само знајући ко сте ви као инвеститор. Да проактивно контролишете шта робо-савјетник ради с вашим новцем, морате бити одсјајни и истинити када је у питању попуњавање упитника. "Када прођете кроз њихове упитнике, људи стварно морају размишљати о себи и осигурати да одговоре на оно што осјећају - не оно што они мисле робо или фирма жели их осјећати."
Може звучати контраинтитивно, али размишљајте о одговору на питања емоционално, а не логички. На пример, ако се тржиште смањи, можда ћете разумети да је то прилика за куповину, али ако размишљате о пијаци на тржишту, добијете адреналин (а не на добар начин), онда је то нешто о чему треба да се обратите.