И сада, корпоративни инсајдери продају се као луди.
Шта продаје "инсајдер"?
Иако се неки трговци од стране корпоративних инсајдера могу сматрати незаконитим трговањем са инсајдерима , већина куповине и продаје од стране инсајдера је потпуно легална. Докле се трговање не врши на основу материјалних, нејавних информација, корпоративни руководиоци и остали са инсидер приступом могу законито куповати и продавати акције на сопственим инвестиционим рачунима.
Иако је легално куповати и продати, инсајдери имају посебан скуп правила који треба да прате како би се осигурало да је све поштено за редовне инвеститоре који немају унапред приступ финансијским резултатима. Због тога, чланови одбора и руководиоци у јавним предузећима морају јавно пријављивати сваки пут када купују или продају своје сопствене компаније.
Постоји много легитимних разлога за корпоративне службенике да купују или продају . Они су могли да верују да компанија иде у правом смеру и да жели да свој новац уђе у акцију компаније.
Могли су да примају велики број акција као део свог пакета за надокнаду и желе продати део акција како би купили нови дом или диверзификовали своје инвестиције .
Међутим, могуће је и да знају нешто и да желе продати своје акције пре него што тржиште пада или ако њихова компанија преузме власништво.
Где можете наћи инсајдерске трансакције?
Институционални инвеститори и инсајдери су обавезни да поднесу СЕЦ форму 4. Комисија за хартије од вриједности и СЕЦ, створила је форму 3, образац 4 и образац 5 посебно за извјештавање о трговању са инсајдером и институционалним трговањем, пошто инвеститори у тим улогама имају много већу могућност да искористи унутрашње информације за нелегалне активности.
Информисани инвеститори одвојите вријеме да прегледају послове са инсајдерима пре него што повуку окидач и унесу сопствене налоге за куповину и продају. Што више информација имате када одлучујете о инвестицијама, то је боље. ДИК је створио ЕДГАР систем како би јавности омогућио приступ широком спектру јавних извјештаја, укључујући и Форму 4. Поред тога, веб страница НАСДАК-а нуди функцију претраживања гдје можете пронаћи поднеске Форма 4 од стране компаније.
На пример, љубитељ рвања који желе да улажу у своју омиљену компанију за забаву, Ворлд Врестлинг Ентертаинмент (ВВЕ), може брзо прегледати трговину од стране извршног директора (и повремене звијезде) Винса МцМахона и других инсајдера са пар кликова.
Оба ова система треба да пруже исте информације, па је на вама да одлучите које бисте волели приликом тражења трансакција са инсајдером.
Како бисте користили извештаје о инсајдерима?
Ако ваша потрага за обављањем интереса у одређеној компанији доноси неколико извештаја, имате могућност да пребаците податке и потражите тренд.
Ако компанија показује пуно куповне делатности на листи инсајдера, то је добар знак да руководство компаније мисли да се акција иде на добра места и да они лично желе на добит. Тренд продајне активности може указати на то да руководиоци мисле да ће се акција смањити у предстојећем временском периоду и покушавају да се продају пре него што цена пада.
Иако можете закључити намере засноване на трендовима куповине и продаје залиха, никада не знате зашто се трансакција одвијала. Будући да не можете позвати извршног директора и тражити, ваша најбоља опција је да погледате и финансијске извјештаје компаније, годишње извјештаје и друге информације од јавног значаја и користите то заједно с подацима о инсајдер трансакцији приликом доношења сопствене инвестиционе одлуке.
Инсајдери се продају. Шта то значи?
Ако један извршни директор показује пуно продајне активности, али остали држе своје акције, није обавезно црвена заставица да је нешто погрешно.
Ако видите образац руководилаца који добија дионичке опције, а затим продаје део, то такође није велика брига. Али, ако видите модел продаје преко табеле без значајног разлога, можда је добро време да се приметите. Неки истраживачи улагања траже ову врсту обрасца, нарочито ако га не надокнађује сразмерно сличан ниво куповине.
И такав образац може бити у току. У фебруару 2017. извештај о трговању инсајдером из Вицкерс Веекли Инсидер-а показао је да су корпоративни руководиоци продавали 11 пута више од цене коју су купили, наводи ЦНБЦ. Извештај је показао да су последња два пута порастао овај однос, С & П 500 је у наредном периоду опао. Почетком 2014. године однос је порастао на 8 на 1, а С & П је пао скоро 6 процената. У 2007. години однос је био више од 11 на 1, слично као и налози недавног извјештаја, а С & П касније пао 68 бодова, или нешто испод 5 посто. Предвиђање падова на укупном тржишту од односа купопродаје према куповини изгледа да буде обећавајући индикатор.
За дугорочне резултате, фокусирајте се на основе
Постоји много фактора који доносе одлуку о куповини или продаји акција. Гледање активности куповине и продаје инсајдера је важан индикатор који вам може помоћи да предвидите будућу промену цене акција, али никада не бисте то требали гледати сами. Уместо тога, користите активности инсајдера као један од многих сигнала у вашем властитом систему доношења одлука. Такође размотрите основе компаније, процјене аналитичара, најновије вести и оно што предвиђате за будуће пословање компаније.
Основни подаци компаније су на крају најбољи показатељи његовог дугорочног успеха. Краткорочно трговање је веома ризично за инвеститоре. Ако се фокусирате на куповину акција са дугорочним фокусом у одрживом, квалитетном бизнису, ваш портфолио ће видети одличне резултате. Ако све то повежете заједно и укључите трендове у трговини инсајдерима као додатни фактор, бићете на добром путу за велике инвестиционе успехе.