Испитивање митова о награди и ризичном односу
Математички корен митова
Када посматрамо апсолутне проценте, горе наведене тврдње изгледају тачне. Залихе производе веће приносе и више су нестабилне од обвезница. Али трговци даном не раде у апсолутном повратку или апсолутној волатилности. Само зато што акција расте 10% не значи да сте направили 10% на вашем рачуну; можете повећати свој капитал за 0,1% у покрету или 50%. Овај потез такође не значи да је 10% вашег капитала било у ризику, иако је акција премјестила 10%.
Претпоставимо да се акција тргује са 30 долара и добијете сигнал за куповину. Имате рачун од 50.000 долара и спремни сте да платите 1% вашег капитала у трговини : 500 долара. Стога се повећава за 10% на 33 долара.
Колико сте у трговини не одређујете само нестабилност акција, већ и како се одлучите за трговину унутар ваше толеранције од 1%.
Ако купите на 30 долара и поставите стоп губитак од 29,90 долара, ризик за сваку акцију износи 0,10 долара. Пошто можете ризиковати 500 долара на трговини, купујете 5000 дионица.
Ова трансакција захтева левераге јер вам је потребно 150.000 долара да бисте довршили трансакцију (учесталост 4: 1 је уобичајена за трговце дневно, па ово није проблем).
Цена се мења и продајете своје акције за добит од 3 долара и добит од 15.000 долара. Добили сте 30% повраћај укупног капитала.
Уместо тога, претпоставите да ставите вашу стопу од 29,50 долара, ризикујући 0,50 долара за сваку сопствену акцију.
Стога је величина вашег положаја $ 500 / $ 0.05 = 1000 дионица. Продате своје 1000 акција за добит од 3000 долара по 33 долара, стварајући укупан повраћај од 6% на рачуну капитала.
Дневни трговци обично неће учествовати у 10% потеза у току дана (вероватно не и читав потез), јер су такви потези ријетки, али математика је иста без обзира да ли се ради о средству које креће 0,1% или 15% а дан ( пронађите дневне трговачке залихе са највећим потезом помоћу ових филтера ).
Како укључити ово знање у трговање даном
Чак и многи искусни трговци стиде се од волатилне имовине, јер сматрају да морају да ризикују више да би их вредело. Ово није тачно. Постављањем губитка заустављања ограничите количину ризика на који сте спремни да се изложите. Сва трговања су релативно сагласна са количином вашег налога за који сте спремни да ризикујете, стопом губитка стопала и резултирајућом величином положаја. Погледајте више у Данској трговини боље користећи Вин Рате и Риск-награђивање односа .
Трговцима није потребно трговати исплативим дионицама или тржиштима, али се и њима не треба бавити.
Сачекајте трговачке прилике где можете трговати са врло малим ризиком (заустави губитак близу улазне тачке). Ако буду стрпљиви и чекају на такве могућности, може се узети већа величина положаја, а ризик је ограничен без обзира на то колико је средство нестабилно.
Ако су нестабилне акције твоја ствар, можете трговати мирне дионице, али и даље остварујете велике приходе трговањем већим позицијама (велику позицију у односу на трговање нестабилним акцијама). Без обзира на врсту активе или имовине коју трговате, ви контролишете свој ризик, који контролише величину вашег положаја, што ставља колико вас чини у своје руке.
Веће величине положаја може бити теже изаћи и проузроковати клизање , тако да је то нешто о чему треба знати.
Финал Ворд
Избегавајте да размишљате у апсолутима: "Дионица је премјестила 10%, могла сам / изгубити 10%". Важно је како сваки трговац утврђује своје параметре ризика и награде, што заузврат утиче на величину положаја . Можете се одлучити за мање величине положаја са већим губитком заустављања или већом позицијом са мањим губитком заустављања (ближе улазној цени). У сваком случају, ризик се контролише, али ако будете стрпљиви и чекају на прилике где је постанак мали (што значи већи положај) и потенцијална награда је велика, свако имање може бити претворено у одличну трговачку прилику.
Историјска волатилност и повратак, иако релевантни за одабир оних тржишта за трговину, не би требали бити основа за процјену колико ризик или профитни потенцијал укључује - ризик је одређен и варира у свакој трговини.