Оно што већина дугорочних инвеститора не зна је да ова врста трговања захтева највишу маржу и један је од најризичнијих начина улагања у стоку.
Много бољи начин улагања у акције је коришћење опција на берзи, која имају много мању маргину и ограничени ризик.
Опције берзе
Опције берзе су опције које се заснивају на једној основној акцији (као што је ГООГ за Гоогле). Опције залиха се могу користити за трговање акцијама без куповине или продаје стварне акције. Опције залиха су доступне у већини појединачних залиха у САД, Европи и Азији и обично се тргују коришћењем једног уговора о дионичким опцијама за сваких 100 акција основних акција. Додатне информације о акцијским опцијама, укључујући опис уговора о опцијама берзи, доступне су у чланку о опцијама берзи .
Инвестирање залиха коришћењем опција
При коришћењу опција за улагање у одређену акцију, разлози за улагање у акције треба да буду исти као код куповине стварне акције. Једина разлика је у томе што се трговина извршава користећи уговоре о опцијама уместо основних акција.
Када се изабере погодна акција, трговање акцијама инвестира се на следећи начин:
- Купи један у новчаном позиву за сваких 100 акција залиха
- Сачекајте да се цена акције (а тиме и цијена опција) повећа
- Продајте опције позива да остварите профит
Предности Опција Стоцка
Постоје две главне предности кориштења опција за улагање у залихама.
Прво, опције залиха коштају много мање од стварне акције, тако да је потребан износ маргине много мањи. То значи да трговци са мањим трговачким рачунима могу улагати у акције које би у супротном биле ван домета и да трговци могу имати више занимања истовремено.
Друго, ризик од дугог позива је ограничен на износ који је плаћен за опцију, тако да је ризик трговине ограничен и унапред познат. Када већина дугорочних инвеститора на берзи и даље држи своје акције када је смањена за 10.000 долара, трговац опцијама може бити само за 3.000 долара, без икаквог даљњег ризика, без обзира на то колико је цијена акције на мало.
Пример трговања
Дугорочни инвеститор улагања одлучио је да желе да инвестирају у компанију КСИЗ. Акција КСИЗ-а се тренутно тргује на 430 долара, а потом следеће опције трају два месеца. Инвеститор жели купити 1.000 акција КСИЗ-а, тако да извршава следеће трговачке опције:
Купите 10 опција позива (сваки уговор о уговору вриједан је 100 акција), са штрајкачком ценом од 420 долара по цени од 15 долара по уговору опција. Укупни трошкови ове трговине износи 15.000 долара (рачунано као 15к100к10 = 15.000 долара). Трошак за куповину еквивалентног броја акција у основном капиталу био би 420.000 долара.
Сачекајте да се цена акције и цена опција повећају. Ако се цена акција КСИЗ повећа на 450 долара, цена опције позива ће се повећати на око 30 долара. Количина повећања опција зависи од тога колико су у новцу опције. Што је новца у опцији, то ће бити ближе повећању односа 1: 1.
Продајте 10 опција позива у вредности од $ 30 по уговору опција. Укупан износ примљен по изласку из трговине износи 30.000 долара, што је профит од 15.000 долара. Укупна зарада која би се остварила уколико би се трговина извршила коришћењем стварне акције била би 20.000 долара, али пре него што почнете да се жалите на недостајуће 5.000 долара, прочитајте следећи параграф о ризицима ове трговине.
Ризик од трговања опцијама ограничен је на износ плаћен за куповину опција позива (приликом уласка у трговину).
Будући да, уз стварно стање, нема ограничења ризику трговине (тј. Цјелокупна инвестиција може бити избрисана). Ако би се цена акција КСИЗ смањила на 400 долара (или чак нижа), трговина опцијама би могла да оствари максимални губитак од 15.000 долара (почетни трошак опција позива). Са стварним стањем, губитак би био 30.000 долара или више ако би се цена акције још више смањила.
Закључак
Ако размишљате о инвестирању у акцију, размислите о коришћењу опција за ставке уместо основних акција. Коришћење опција на овом начину може знатно смањити ризик и потенцијални губитак улагања у стање залиха. Ово може знатно повећати однос ризика према награди, а самим тим и профитабилност.