Куповина стока Коришћење опција Стоцк

Опције залиха су одрживи додатак портфелима неких инвеститора

Када дугорочни инвеститори желе да инвестирају у акцију, обично купују акције по тренутној тржишној цијени и плаћају пуну цену за стоку. Једна алтернатива плаћању цјелокупне цијене при куповини јесте куповина путем маргине. У суштини, ово је зајам од 2: 1 од вашег посредовања , што вам омогућава, на пример, да купите 1.500 долара залиха са улагањем од само 500 долара

Други начин куповине акција без улагања пуног износа куповине на продајном месту је коришћење опција на берзи .

Опције куповине залиха вам омогућавају да искористите куповину много више него што је могуће чак и на маргинованој куповини акција.

Дефинисане опције залиха

Опција залиха је уговор који вам даје право, али не и обавезе, да купите или продате капитал, обично само једну акцију по одређеној цени. Опције су временски ограничене, мада се границе разликују широко. Ако не искористите своје право пре истека рока важења, ваша опција истиче и изгубите цео износ ваше инвестиције.

Опције залиха се могу користити за краткорочно трговање акцијама или инвестирање на дужи рок. Међутим, пошто су све опције ограничене на вријеме, ипак, већина опција се користи у извршењу краткорочне трговачке стратегије . Опције залиха су доступне на већини појединачних залиха у САД, Европи и Азији. Имајте на уму да за разлику од 2: 1 тржишта маргине на берзи, опције трговања ефикасно користе ваше инвестиције у драматично већим односима.

Ово вам омогућава да контролишете велику количину средстава само са малом инвестицијом. Такође драматично повећава ризик.

Постоји много различитих врста уговора о опцијама . Слиједи један примјер кориштењем ван-тхе-монеи пут опције. Следећа стратегија подразумијева продају продајних опција на акцији без стварног власништва основних акција.

Почетни трговци и новији инвеститори можда немају приступ овој способности унутар своје трговачке платформе.

Куповина стана користећи путове

При коришћењу опција залиха за улагање у одређено стање, разлоги за улагање у опције могу бити исти као код куповине стварне акције. Када се изабере погодна акција, једна заједничка врста трговине опција се извршава на следећи начин:

1. Продајте једну од новчане опције за сваких 100 акција залиха
2. Сачекајте да се цена акције смањи на продајну цену опција
3. Ако су опције додељене (путем размене), купите основну акцију по штрајкачкој цени
4. Ако опције нису додијељене, задржите премију примљену за ставке опције као добитак

Предности опција

Постоје три главне предности кориштења ове стратегије опција за куповину акција.

1. Када се опције које се стављају у почетку продају, трговац одмах добија цену опција стављања као добит. Ако се основна цена на залихи никада не смањи за цену штрајкних опција, трговац никада не купује акције и задржава профит од опција стављања.
2. Ако се основна цена акција смањује на цену штрајковних опција, трговац може купити акцију по штрајковој цени, а не по претходно већој тржишној цени. Пошто трговац одабере која ставља опције за продају, она може изабрати цену штрајка и стога има одређену мјеру контроле над цијеном коју плати за стоку.

1. Пошто трговац прима цену опција стављања као добитак, ово обезбеђује мали бафер између набавне цене залиха и тачке прелома трговине. Овај бафер значи да цена акције има благо јастук пре него што пад цијена доведе до губитка.

Детаљан пример трговине

Дугорочни инвеститор улагања одлучио је да инвестира у компанију КСИЗ. Акција КСИЗ-а тренутно се тргује на 430 долара, а следећи рокови истека су месец дана. Инвеститор жели купити 1.000 акција КСИЗ-а, тако да извршава следеће трговачке опције:

Продајте 10 понуђених опција (сваки уговор о уговору вредан је 100 акција), са штрајкачком ценом од 420 долара по цени од 7 долара по уговору о опцијама. Опције које се стављају су "голе" јер инвеститор тренутно не поседује основне акције. Укупан износ примљен за ову трговину износи 7.000 долара (рачунато на 7 к 100 к 10 = 7 000 долара).

Инвеститор одмах добије 7.000 долара и задржава то као профит.

Инвеститор чека да се цена акција КСИЗ смањи до страјкне цене од 420 УСД. Ако се цена залиха смањи на 420 УСД, опције за ставове ће бити остварене, а опције које се могу ставити могу бити додијељене размјеном. Ако се додају опције за став, инвеститор ће купити КСИЗ-у на 420 УСД по дионици, што је штрајковна цијена коју је изворно изабрао када је продао ставове.

Ако су ставови остварени и инвеститор мора да купи основне акције, 7.000 долара добијених за опције које се стављају створиће мали одбојник против његовог улагања у фонд који постаје губитак. Буфер ће бити 7 долара по акцији (израчунат као $ 7,000 / 1000 = $ 7). То значи да ће инвеститор прекинути чак и по цијени од 413 долара, у супротном, инвестиција у акцију постаје губитак.

Ако се цена акција КСИЗ-а не смањи на цену исплатних опција за пут од $ 420, опције за ставове неће бити остварене, тако да инвеститор неће купити основну вриједност. Уместо тога, инвеститор задржава 7.000 долара за опције које се стављају као добит.

Закључак

Опције имају друге намене изван оквира овог чланка. У неколико ситуација улагања, можда би било смисла улагати у опције, а не на основни фонд. Међутим, обратите пажњу на то да основна чињеница о трговању опцијама, да сте високо утицали на вашу инвестицију, неизбежно значи да је и ваш инвестициони ризик значајно повећан.