Предности и слабости наруџбе за ограничење лимита и тржишне стопе
Професионални трговци користе неку врсту стратегије за заустављање губитака.
Они можда заправо не физички постављају налог за заустављање губитка, али знају где ће изаћи ако трговина не иде како је планирано. Веома је препоручљиво да сви нови трговци користе губитак заустављања. Налог за заустављање се поставља чим трговац ступи на позицију. Тржишта се могу брзо кретати, а губитак заустављања служи да се ограничи могућност губитка губитака од руке. Заправо, постављање губитка заустављања такође избјегава питање трговца да се мора сами изаћи из трговине ако цијена иде против њих. Понекад може бити тешко изаћи из изгубљене трговине, а губитак заустављања служи за нагађање да смањи губитак.
Постоје различити типови налога за заустављање губитака. "Стоп губитак" је општи појам који се користи за описивање налога који добија трговца из трговине која губи уколико се цена креће против њих. Стопни губитак се може поставити као лимитни налог или тржишни налог . Оба ова типа налога за заустављање губитака су детаљније описана у наставку.
Заустави губитак тржишних налога
Заустави тржишни налози за заустављање користе прекинуте тржишне налоге као њихову основну врсту налога. Ово ће имати смисла након читања кроз овај одељак.
Заустављање тржишних налога се ставља по одређеној цени. Ако тржишна цена достигне ту цену наруџбе, наредба ће постати "жива" и извршити као тржишни налог.
Тржишни налози се увек попуњавају ако цена достигне одређену цијену. То значи да ће тржишним поруџбином увек изаћи из трговине која губи. Међутим, тржишни налози се попуњавају по најбољој доступној тренутној цени. То значи да се губитак заустављања може покренути потенцијално по било којој цијени, а не обавезно по одређеној цијени. Када се тржиште брзо креће, тржишни налог за заустављање губитака може испунити или извршити на начин лошије цијене од очекиваног.
На примјер, претпоставимо да трговац купи акција од 30 долара и постави губитак на стопу од 29,90 долара. Најважније вести се објављују о акцији, а сви купци повуку своје понуде из региона од 30 долара. Нико није спреман купити, осим у износу од 29,60 долара, где неко још увек има налог за куповину по тој цијени. Када цена пада испод 29,90 долара, ред продаје на тржишту ће тражити било кога који жели купити по цијени од 29,90 долара или ниже. С обзиром да је најближи купац у износу од 29,60 долара, то ће бити место на којем ће се налазити тржиште поруџбина. У овом случају, трговац је тек очекивао да изгуби 0,10 долара по акцији, али уместо тога, изгубили су 0,40 долара. Ово се назива клизањем .
Такви догађаји се јављају, али је мања вјероватноћа да ће доћи до клизања током дневних средстава за трговање са великом количином . Избегавајте држање позиција током главних извештаја везаних за имовину која се тргује, јер такви догађаји у вези са догађајима могу проузроковати значајно одступање.
Иако је клизање могући проблем са налозима за заустављање губитака, барем трговац излази из позиције и заштићен је од додатних потенцијалних губитака. Такође, клизање се не дешава стално. Под нормалним условима, тржишни налог за заустављање губит ће трговца по очекивани цени.
Стоп Лимит Наруџбе
Стоп лимити за заустављање губитака представљају налог за заустављање губитака који користе наредбе за ограничење заустављања као њихову основну врсту налога. Налози за ограничење стана постављају се по одређеној цени, а ако тржишна цена достигне цену наруџбе, наредба ће се извршити као ограничење.
Лимитне наруџбине се испуњавају само по наруџбеној цени (или по бољој цијени ако је доступна). Међутим, ограничења наруџбине нису увијек попуњена. То значи да редослед ограничења за заустављање губитака не може добити трговца из трговине која губи. Када се тржиште брзо креће (или уколико тржиште има велики распон понуде / аск ), налог ограничења за заустављање губитака може остати непопуњен на неодређено вријеме, излажући трговцу веће и веће губитке.
Такође може, повремено, спасити трговцу неки новац.
На пример, претпоставимо да трговац купи акцију од $ 26 и одреди ограничење за стоп губитак од 25,90 долара. То значи да ће ограничење за заустављање губитака покушати продати позицију од 25,90 долара или више, ако цена достигне 25,90 долара. Замислите велику наруџбу за продавање на тржиште, апсорбујући све наруџбе за куповину све до нивоа од 25,80 долара. Пошто је губитак заустављања лимита, неће се извршити на 25,80 долара, већ ће покушати продати позицију од 25,90 долара (или више). Неколико тренутака касније цена може да се поништи и до 25,90 долара, што ће трговца изаћи по цени коју су желели. Ако је губитак заустављања био тржишно поруџбина, то би узело било коју цену коју би могла добити, што доводи до тога да трговац изађе на 25,80 долара. У овом случају, ограничени налог би сачувао трговца 0,10 долара по акцији.
То функционише само ако се цена врати на цену за ограничење стопа губитка. Ако цена настави на погрешан начин, употреба ограничења за заустављање губитака неће добити трговца ван трговине, а губитак у трговини ће се подићи. У горе наведеном примеру, ако цена пада на 25,80 долара без попуњавања налога за ограничење стопа губитка, а онда цена наставља да пада, трговци се суочавају са неограниченим губицима.
Коју врсту налога треба користити?
Генерално, заустављање налога за губитак треба да буде тржишни налог. Целокупна тачка налога за заустављање губитака је излазак из трговине, а наредба за заустављање на тржишту је једина врста поруџбине која ће увек то постићи. Додатни губици који настају због клизања су минимални у поређењу са потенцијалним губицима који могу настати из трговине која уопће није изашла (због нефункционог налога за ограничење за стоп губитак). Поред тога, клизање се обично може избегавати трговањем великим обимним средствима, а не држање позиција током главних догађаја догађаја који могу изазвати оштре кретње (које често проузрокују клизање). Другим ријечима, проблем скидања по тржишном поретку се обично може избјећи, јер као проблем ограничења за заустављање губитака није пуно већа ствар ... поготово ако нисте на рачунару да изађете из трговина ако губитак настави да се монтира!