Могу ли мале компаније бити одрживе и профитабилне?
Ако тражите заједнички фонд који примењује друштвено одговорне стратегије и инвестира у мала предузећа, то може бити донекле тешко наћи. Изазов је углавном због тога што велике компаније имају тенденцију да буду лидери одрживости, а мање компаније које иновирају на новим начинима имају тенденцију да се приватно држе или су Б корпорације или други облици новог друштвеног бизниса као што се види у свету Импацт Инвестинга према овом недавни извјештај ЈПМорган . Међутим, одређени број средстава је пронашао квалитетан финансијски учинак док је тражио да инвестира у мање котиране компаније.
Ево списка малих капиталних фондова који су постојали протеклих десет година или више и како су то радили. Већина социјално свесних јавних фондова фокусира се на велике компаније, али се ови менаџери фокусирају првенствено на компаније са укупном тржишном капитализацијом мање од 2 или 3 милијарде долара.
01 Цалверт Смалл Цап Валуе Фунд
Овај фонд се позиционирао на следећи начин: "Аналитичари истраживања друштвених инвестиција компаније Цалверт испитају корпоративне перформансе у седам широких подручја који су забрињавајући за друштвено одговорне инвестиционе фондове компаније Цалверт: управљање и етика, радно место, животна средина, сигурност производа и утицај, међународне операције и људска права, аутохтони народи 'Права, односи са заједницом.'
Током протеклих десет година, фонд је имао годишњи просек повраћаја од + 5,18% у поређењу са референтним Русселлом 2000 + 4,92%, са још драматичнијим превршавањем од 1, 3 и 5 година не тако давно.
Међутим, фонд је био мањи од 7% раније у 2016. години и само 160 милиона америчких долара у активи, и носи значајан терет од 4,75%.
02 Ариел Фонд
Иако није чисти мали фонд, Ариел Фунд (АРГФКС) је мали фонд за средњи капитал који тражи да поседује компаније вредне између 1 и 7 милијарди долара. Преко 80% својих фондова су мале капице, тако да се овај фонд квалификује као мали фонд у нашој књизи.
Приступ Ариела фонда "заснован је на основном принципу усмеравања на потцијењене компаније које показују снажан потенцијал за раст".
Ариел Фонд је крајем 2015. имао више од 2 милијарде долара, што га чини највећим америчким одрживим фондом са значајном алокацијом малих покрића.
Преко 5- и 10-ог година је превазишла одабрани индекс Русселл 2500 Валуе Индек.
Фонд Ариел Аппрециатион је још један фонд ове фирме са неким малим залихама, али тренутно садржи само 10-15% тог портфолиа.
03 Пак Ворлд Смалл Цап Фунд
Стоцк симбол: ПКССЦКС
4-стар Морнингстар фонд, Пак Ворлд Смалл Цап има око 500 милиона долара под управом, а по њиховом веб сајту, од њеног лансирања почетком 2008. године, испоручио је веће приносе са нижим волатилитетом.
Преко 5 година је фонд био недавно + 8,74% годишње у просеку, док је његов бенчмарк Русселл 2000 био + 7,25%.
04 Парнассус Мид Цап Фонд
Симбол залиха: ПАРМКС
Парнассус Смалл Цап (претходно ПАРСКС) спојен је у Парнассус Мид Цап, сада 5-звездни Морнингстар фонд са преко 500 милиона долара у имовини.
Фонд "инвестира са малим прометом и високом осудом на око 40 акција. Фонд тражи да инвестира у компаније са:
- Широки моват или јаке конкурентске предности које штите тржишни удео и профитабилност
- Релевантност у дугорочном периоду, која даје компоненту раста
- Тимови за управљање квалитетом који ће деловати у најбољем интересу акционара
- Угодан трогодишњи хоризонт инвестирања
Фонд се труди да превазиђе индекс Русселл Мид Цап у дугорочном периоду на основу прилагођене ризику са високим активним уделом. Фонд покушава да штити инвеститоре од губитака на тржиштима медвједа. "
Фонд је извршио слично својој референтној вредности у последњих 5 година.
05 Винслов Греен Гровтх Фунд
Раније симбол Стоцка: ВГГФКС, и лични омиљени, Винслов Греен Гровтх претрпео током финансијске кризе и нажалост више не постоји.
Након што је био успешнији фонд раније у 2000-тим, његова мешавина тражења еколошких решења у мањим компанијама које су се налазиле на берзи су прилично лоше одиграле када је криза пропуштена, а фирма је на крају продавана Бровн Адвисори-у, која сада уместо тога користи фонд великих капака.
Винслов бивши директор Јацксон Робинсон сада ради са Триллиумом, који је купио Портфолио 21 и такође је дугорочни лидер у ангажману акционара.