Регулатори су предлозени да вас заштите
Ко ти има лера на Валл Стреету? Ко вас штити од кониграција на берзи и превара брокера? Постоји сложена регулаторна структура која надгледа индивидуалне инвеститоре.Колико добро овај систем функционише понекад је предмет расправе; међутим, она ради за огромну већину инвеститора. Иако када смо прочитали о фирмама специјализованих за тржиште на Њујоршкој берзи, уплативши 240 милиона долара плус новчане казне за трговање својим интересима над нашим, тешко је видјети како нас систем штити.
Ако сте прочитали о руководиоцима обостраних фирми, трговању након што се тржиште затвори за своје рачуне (велики не-не) или берзански брокер који тргује старијим рачуном за пензију, то вас наводи да се питате где су чувари.
Високо регулисано
Без обзира на то, индустрија хартија од вриједности је једна од највише регулисаних предузећа у Сједињеним Државама.Амерички Конгрес је на врху гомиле. Она је створила већину структуре и доноси главне законе који утичу на то како индустрија ради. Такође одобрава буџете за Комисију за хартије од вредности и друге агенције укључене у регулаторне дужности.
ДИК је највиша регулаторна агенција одговорна за надгледање индустрије хартија од вриједности. Она региструје нове хартије од вредности и обрађује све поднеске које јавна предузећа морају направити, као што су годишњи и квартални извјештаји.
СЕЦ
СЕЦ такође надгледа све берзе и сваку организацију везану за продају хартија од вредности. Такође има јаку јединицу за спречавање преваре која прати оглашавање и маркетинг како би се предузеће придржавало строгих правила у вези са продајом хартија од вредности.На следећем нивоу је Регулаторна управа финансијске индустрије (ФИНРА). Основана је 2007. године када је Национална асоцијација трговаца хартијама од вредности спојена са регулаторним функцијама Њујоршке берзе.
Ово је индустријско саморегулаторно тијело које је одговорно за полицију индустрије вриједносних папира.
ФИНРА поставља стандарде за брокерске и друге професионалне професионалце и лиценцира их након свеобухватних прегледа.
Без зуба без зуба
ФИНРА није група без зуба. Они имају могућност да кажњавају појединце и организације због неетичног понашања и могу да одузму лиценце.Организација је обично место где клијенти могу поднети жалбе на понашање које осећају неетичким или незаконитим. ФИНРА прати и трговинске активности фирми чланица за откривање илегалних трговинских обрасца и других нелегалних активности.
Појединачне размене такође имају софистициране функције регулаторног надзора унутар сопствених операција. Ово укључује праћење трговине и друге кораке како би се видело да купац добије поштено решење.
Појединачне државе
Појединачне државе такође имају поделе хартија од вредности, иако обично нису толико софистициране као ФИНРА. Често се баве жалбама и региструју хартије од вредности које ће се продавати унутар граница државе, иако ће се то разликовати од државе до државе.Последњи корак заштите је на брокерском нивоу. Свака фирма је дужна да задржи одређену евиденцију и изврши одређене провјере и ревизије операције како би осигурала да њихови брокери дјелују у прихватљивим правним и етичким смјерницама.