Иако не постоје тешке и брзе дефиниције раста и вредности акција, већина инвеститора се слажу о неким општим критеријумима који дефинишу ова два термина.
Када се ради о означавању појединачних акција као вриједности или раста, може се постићи неко неслагање за оне компаније у близини ивице било које дефиниције.
Раст и вриједност нису једина два начина улагања, али они су улагачи који не живе у резервама за инвестирање.
Историјски гледано, постојали су периоди као што су крајем деведесетих година када су стари растови учинили добро и друге периоде када су вриједности акција превазишле. Најбоље је да држите оба за истинску диверсификацију .
Идеја инвестирања у раст је да се фокусира на акцију која расте са потенцијалом за континуираним растом, док вриједност инвестирања тражи акције које је тржиште подвучило и које имају потенцијал за повећање када тржиште исправи цијену.
Дефинисан раст
Стопе раста имају неке заједничке карактеристике, иако поједини инвеститори могу потиснути бројеве за своје потребе. Ево неких показатеља:
- Снажна стопа раста - историјски и предвиђени напред. Историјски гледано, желите да видите мање компаније са стопом раста од 10% + у последњих пет година и већим компанијама са 5% - 7%. Можда желите ове исте стопе и више за пројектоване петогодишње стопе раста. Велике компаније неће расти брзо (нормално) као мала предузећа, тако да морате направити неки смештај.
- Јака повраћај капитала. Како се компанија враћа на капитал (РОЕ) упоређивати са индустријом и њеним петогодишњим просеком?
- Шта је са зарадама по акцији (ЕПС) ? Посебно погледајте профитну маржу пре опорезивања. Да ли компанија преведе продају у зараде? Да ли управљач контролише трошкове? Маржа пре опорезивања требало би да премаши протекли петогодишњи просек и просек индустрије.
- Која је пројектована цена акција? Може ли се ова акција двоструко повећати за пет година? Аналитичари чине ове пројекције засноване на пословном моделу и тржишној позицији компаније.
Ако акција испуњава или грубо испуњава ове критеријуме, вероватно гледате на растуће стање. Међутим, морате користити и разум и здрав разум .
Акција можда неће испунити све горенаведене критеријуме, али би и даље могла бити растући. На примјер, можда нема историје рада за петогодишњи изглед, али заузима значајно мјесто у брзи растућој новој индустрији.
Валуе Стоцкс
Значајне акције нису јефтине деонице , иако је једно од места на које можете тражити кандидате је на листи залиха који су погодили 52 недеље.
Инвеститори воле размишљати о вриједносним залихама као куповину. Тржиште је потцијенило залиху из више разлога, а инвеститор се нада да ће ући прије него што тржиште коригује цијену.
Ево неких карактеристика вриједности залиха
- Коефицијент зараде (П / Е) би требао бити у доњем 10% свих компанија.
- Коефицијент пораста зараде (ПЕГ) би требао бити мањи од 1, што указује на то да је компанија потцијењена.
- Требало би да постоји бар толико капитала као и дуг.
- Обртна имовина уз двоструко текуће обавезе
- Цијене акција по основу стварне књиговодствене вриједности или мање.
Неки инвеститори користе више критеријума, али они ће вам почети да идентификују вриједности залиха.
Закључак
Истински диверсификовани портфолио има и вриједности и раст акције. Ако нађете само једну врсту у својим фондовима, размотрите предности диверсификације. Ако тек почињате, планирајте своје инвестиције с добрим мјестом вриједности и залихама раста.