Водич за инвестирање у крајњу границу
Инвестирајте у Африку: север, југ или између?
За разлику од Европе или Јужне Америке, инвестирање у Африку доста варира по региону. Северна Африка је веома слична са већим дијелом Блиског Истока у погледу нафтних добара и главних индустрија, док се Јужна Африка сматра развијенијим тржиштем с јаком рударском индустријом. Подсахарска Африка још увек није доступна међународним инвеститорима и укључује мање развијене економије.
Јужна Африка представља најпопуларнији начин улагања у Африку. Земља је највећим делом произвођача сировина и рударства највећи произвођач злата, платине и хрома у свету. Међутим, пољопривредни и банкарски сектор земље такође су прилично велики, а потрошачка класа полако смањује ослањање на извоз и повећава раст домаћих услуга.
Сјеверну Африку чине Алжир, Египат, Либија, Мауританија, Мароко, Тунис и Западна Сахара. Многе од ових земаља су познате по великим резервама сирове нафте.
На пример, Либија држи највеће резерве нафте у Африци и осам највећих резерви у свијету. Преко десет посто сирове нафте увезено у Европу потекло је из Либије. Мултинационалне компаније имају удео у многим од ових резерви нафте, иако политика често омета пословање.
Лако улагати у Африку са ЕТФ-има и узајамним фондовима
Најлакши начин да инвестирате у Африку је путем фондова којима се тргује на тржишту (ЕТФ) и заједничких фондова .
Не само да се ова средства тргују на америчким берзама, они такође садрже уграђену диверсификацију и коштају много мање од ручне изградње портфеља са Америчким депозитарним пријемом (АДР) или страним акцијама које тргују на страним берзама.
Најпопуларнији Јужноафрички ЕТФ је МСЦИ Јужноафрички индексни фонд (НИСЕ: ЕЗА), који представља једину чисту игру за улагање у земљу. Међутим, СПДР С & П Миддле Еаст & Африца ЕТФ (НИСЕ: ГАФ) такође има више од 80 посто изложености земљи, што га чини разноврснијом игром у земљи и региону.
Пошто остатак Африке није толико популаран, постоји само неколико широких опција за инвестирање у региону. Прва опција је куповина ЕТФ-а на Блиском истоку и граници, који укључују изложеност афричким земљама. Будући да многе афричке земље имају огромне природне ресурсе, друга опција је улагање у робне ЕТФ-ове, попут оних фокусираних на бакар и злато.
Најпопуларнији ЕТФ-ови који улажу у Африку укључују:
- Тржишни вектори Африка Индекс ЕТФ (НИСЕ: АФК)
- СПДР С & П Блиски Исток и Африка ЕТФ (НИСЕ: ГАФ)
- Портфолио МЕНА Фронтиер Цоунтриес (НИСЕ: ПМНА)
- Блиски исток дивиденда ЕТФ (НИСЕ: ГУЛФ)
- Фонтиер Маркетс ЕТФ (НИСЕ: ФРН)
Инвестирајте у Африку: предности и ризици
Африка нуди највећи повраћај страних директних инвестиција у свијету, према подацима Оверсеас Привате Инвестмент Цорпоратион (ОПИЦ) и УНЦТАД-а. Међутим, постоје и многи јединствени ризици са којима се суочавају они који улажу у Африку. Од грађанских ратова до политичког ризика , компаније се суочавају са бројним препрекама које се такмиче у перспективним економијама у региону.
Предности улагања у Африку су:
- Природни ресурси . Африка има огромну количину природних ресурса , у распону од нафте и дијаманата до злата и урана. И многи од ових природних ресурса остају неискориштени услед ниске људске густине уз недостатак инфраструктуре и финансирања.
- Велико становништво . Афричка популација представља приближно 14,72% укупне популације на свету са око милијарду становника на више од 60 територија. Ово ствара огромну прилику за производе широке потрошње, као што су телекомуникације и банкарство.
- Релативно неразвијен . Африка остаје релативно неразвијена с приходом по глави становника који заостаје за остатак света. То значи да може постојати огромна прилика за раст у будућности, јер се његова популација расте и постаје богатија.
Ризици улагања у Африку укључују:
- Владини проблеми . Неке владе у Африци су познате по корупцији или недостатку политике. Корупција може довести до већег броја проблема, од изнуђивања до национализације, док недостатак политике може учинити компликованим пословањем.
- Недостатак инфраструктуре . Африка има ниску људску густину и доходак по глави становника, што доприноси недостатку инфраструктуре. Ово отежава компанијама да добију струју, путеве и друге неопходне компоненте за рад у неким подручјима.
- Регионални конфликти . Африка је позната по својим грађанским ратовима и сукобима, који су узели у обзир своје становништво. Промене режима такође могу бити веома тешке за компаније, јер то изазива велику количину несигурности.
Инвеститори треба пажљиво да измеру предности и ризике улагања у Африку пре него што преузму било коју позицију. Уопштено говорећи, добра је идеја да се само ризични региони, попут Африке, додељују само мали проценат средстава како би се максимално повећао ризик прилагођен поврат.