Шест финансијских показатеља за проналажење победничких залиха Пенни
Коефицијенти вам омогућавају упоређивање залиха залихе са великим корпорацијама плавих чипова или супротстављање послова против било ког од својих конкурената. Такође вам омогућавају да пратите здравље компаније која се налази на нози, и пази да видите да ли постају јачи или нестаје.
Познавање једне вредности је бесмислено - на пример, продаје од 1,3 милиона долара добро? То зависи. Ако корпорација од милијарду долара доноси само седам цифара, то би било веома лоше, а то би могло бити позитивно за најновије акције у порасту.
Међутим, ако сте имали однос цене акција према продаји (цена до продаје или П / С), јасно можете видети да ли је вриједност акције убедљива или много скупља од својих вршњака. Заправо, користећи неколико једноставних финансијских показатеља који добро функционишу са ниским цијенама акција ће пружити кристално јасну слику о резултатима пословања и будућем потенцијалу основног посла.
Када су у питању пени, само су одређени односи корисни, али они који "раде" потпуно ће променити изглед. Пошто мања и новија предузећа обично немају зараде, онда се бруто и нето профитна маржа не могу израчунати, на примјер.
Међутим, метрика вредновања, као што је продаја по акцији, може се брзо извући из најновијих финансијских резултата или наћи путем онлине финансијског портала.
Потражите јаче вредности финансијског односа у поређењу са конкуренцијом и побољшања у бројевима од четвртине до другог.
Узимајући у обзир деценије искуства које обављају Леедс Аналисис у хиљадама новчаних залиха, неки од односа на које се требате највише ослањати, укључују, али нису ограничени на:
Цена до продаје (П / С)
Ако подијелите тренутну цену акција на залиху годишње продаје компаније, видећете да ли је инвестиција завршена или потцијењена.
На пример, ако се акције тргују на 2,50 долара, а компанија је донела продају од 1 долара по акцији за годину, то је П / С од 2,5. Ниже вредности су боље од виших, а све што је близу 2.0 или мање је убедљиво.
Тренутни однос
Ово је од монументалног значаја са компанијама пени. Поделивањем текуће активе према текућим обавезама, видећете како добро бизнис може покрити своје краткорочне дугове са краткорочним средствима.
На примјер, слика компанија са 2 милиона долара у текућој имовини и 1 милијун долара текућих обавеза. Њихов тренутни однос би био 2,0.
Избегавајте све паре са тренутним односом мање од или близу 1.0. У идеалном случају, наћи ћете инвестиције које се могу похвалити овом вредношћу на 2,0 или више - што је веће, то боље.
Брз однос
Иако тренутни однос узима у обзир сву имовину, брзи однос само разматра имовину која се може брзо и лако користити. То значи да не укључује ставке попут залиха, већ се фокусира на готовину, тржишне вриједносне папире, инвестиције на берзанским тржиштима и потраживања по рачунима.
Дељењем више ликвидне имовине с текућим обавезама, добићете идеју колико пута се током посла може лакше покрити шта дугује краткорочно.
Ако пени дионица има 2 милиона долара у готовини, 500.000 долара у потраживању и 500.000 долара у тржишним вриједносним папирима (акције), подијељених са 4 милиона долара текућих обавеза, што би произвело брзи однос од 0,75.
3 милиона долара у брза средства, преко 4 милиона долара у текућим дуговима = 0,75. У овом примеру, посао не би имао довољно да покрије оно што дугује.
Увек тражи брзи однос у најмање 1.0, али идеално 2.0 или више. Већи бројеви су бољи.
Оперативни новчани ток
Ово разматра ток готовине из пословања, затим га дели са текућим обавезама. Овај однос показује колико добро акционарско друштво може покрити оно што дугује краткорочно (у наредних 12 мјесеци) користећи свој готовински ток.
Већи бројеви су бољи од нижих, али чак су вриједности нешто испод 1,0 прихватљиве.
Инвентарски промет
Ово показује како је ефективно пословање у производњи и продаји производа.
Компанија која произведе и продаје свој инвентар 5 пута годишње је двоструко ефикаснија као она која произведе и продаје свој инвентар само 2,5 пута.
Коефицијент обрта залиха ће се значајно разликовати, у зависности од индустрије у којој је предузеће укључено. Произвођач ваздухоплова ће имати много нижу вриједност од продавнице сладоледа. Међутим, коришћењем односа у поређењу са конкуренцијом, или супротно, претходни периоди за саму компанију дају одличне увиде.
Однос дуга
Ово је једноставно, али то је важно. Само преузмите укупне обавезе, а затим поделите према укупној активи. Ако компанија има четири пута више у вриједности имовине од обавеза, однос дуга ће износити 4,0.
У овом примеру, пословање је у солидном финансијском облику. Будите опрезни када видите коефицијенте дуга близу 1.0, а ако сте селективни, потражите вриједности од најмање 2.0.