Кафа је члан групе за меку робу заједно са другим предметима које узгајају фармери, укључујући шећер, сок од наранџе, какао и воће. Већина ових производа, укључујући и кафу, склоне су дивљим ниским ценама, а трговци морају узети у обзир низ фактора у производњи кафе и потражњи приликом доношења одлука о будућим кафама.
Типи кафе
Постоје две главне врсте кафе: Робуста и Арабица. Кафа која се тргује на Интерцонтинентал Екцханге (ИЦЕ) уговор о фјучерсима у САД-у је Арабица. Робуста зрна кафе се тргује по вишим цијенама, у великој мери због потражње великих свјетских купаца укључујући Сара Лее, Крафт, Процтор & Гамбле и Нестле.
Ове компаније заједно купују готово 50 посто сваке кафе произведене широм света, и познате су као "Биг 4" пецива кафе. Ове компаније посједују многе кафиће брендове и производе кафу под различитим именима. Због количине кафе које ова предузећа купују, свака промјена у њиховој потражњи може утицати на цијене кафе фјучерса.
Неколико у индустрији кафе може се сматрати Арабиским пасуљем, а ви вероватно пијете кафу на кафу Арабица када купите Старбуцкс или другу премиум кафу.
Што се тиче фјучерса за кафу, због једноставности, овај чланак ће се фокусирати на зрна Арабице.
Основи Робусте могу утицати на цијене Арабица, јер је Робуста веома блиска замена.
Грахови Арабица углавном расте у Бразилу, док је Колумбија други по величини произвођач. Узгајају се иу Централној Америци, али већина трговаца кафом фокусира се на Бразил, када тргују кафом.
Веатхер Еффецтс
Кафа расте на малим дрвећем, тако да житарице остају у земљи све године. То их чини подложним елементима времена. Дрвеће морају цветати сваки пролеће да би произвели добар усев, а важно је имати временски услови који погодују дрвећу која током цијелог периода цветају.
Време игра велику улогу у производњи кафе. Продужени периоди прекомерне влаге или сувог времена могу утицати на број приноса. Међутим, мраз или замрзавање представља највећу претњу за производњу кафе. Сезона за узгој кафе је супротна од САД, пошто земље главне гљиве расту на јужној хемисфери.
Већина највећих потеза кафе се дешава јер се дрвеће оштећује хладним временом. Пазљиво газећи када се тргују с кафом, ако временска прогноза назове екстремно хладно време. Кафа може брзо да се креће и цене ће скочити више него што многи очекују, ако замрзавање погоди растуће подручје Бразила , на примјер.
Политичка стабилност
Преко 65 процената светске кафе зрна долази из пет земаља, а ако било која од тих земаља има политичку нестабилност, то би могло утицати на производњу кафе, оскудицу и, последично, на цене. Бразил наставља да производи преко 30 процената светске кафе, а затим следе Вијетнам, затим Колумбија, Индонезија и Етиопија.
Тржиште веома брзо реагује на све догађаје у овим земљама које би могле узроковати пад снабдевања кафе.
Повећана потражња за потрошачима
Страница потражње такође игра велику улогу у цени кафе. Европа је највећи потрошач кафе, пити више по глави становника у Европи него остатак свијета. САД су такође значајан потрошач. Земље у развоју, као што су Кина и јужноамеричке земље, и даље се више навикну на кафу и могу значајно повећати потражњу у наредним деценијама.
Потражња се обично повећава на прилично поузданом нивоу, а људи пију кафу у добрим и лошим временима. Међутим, ако економија пада у дубоку рецесију, потражња за кафом, а вероватно и све робе, опада.
Савети за трговину кафом
Кафе фјучерси могу направити велике промене унутар сваког трговачког дана.
Екстремна варијација цена чини кафу опасно за трговину на краткорочној основи, осим ако не можете посветити вријеме праћењу тржишта током дана. Успешна трговина такође захтева да будете дисциплиновани, контролишете свој ризик и брзо изадјете из тржишта ако трговина не ради. Преузимање добитака по вашим циљевима је критично, јер се тржишна цена може врло брзо претворити.
Неки трговци преферирају кафу преко дугорочног хоризонта. Ово значи тражење већих потеза у кафи током неколико недеља, за разлику од покушаја дневног трговања на тржишту кафе фјучерса. Понекад, можете изабрати брзо добит ако тржиште направи предиван корак. Међутим, има смисла тражити веће потезе који имају трошак профита од три до једне или ризикују један долар за три.
Можете такође размислити о трговању кафом продајом опција уместо кориштења фјучерс уговора . Опције за кафу обично имају велики износ премије у њима због опкладе на тржишту за велике промене цена. Опције могу добро да раде на овом тржишту јер вам дају јастук да издрже волатилност цена.
На пример, можете продати опцију стављену на кафу, уместо да купујете фјучерс уговор. Опције продаје поседују доста ризика, слично футурисном уговору. За оне који не тргују на тржишту фјучерса, производ као што је ЈО ЕТН има висок степен корелације са кретањем цена на тржишту кафе фјучерса.
Многе могућности постоје за трговину кафом, посебно ако можете бити пажљиви и дисциплиновани. Урадите своје истраживање и направите план трговања. Удобно се брзо смањите губитки, и пратите тржиште у одређеном периоду, уместо да скачете на први дан. ЕТН производ може бити идеалан за дугорочне трговачке позиције пошто он носи мање ризика од будућих или опција. Док ЕТН може бити нестабилан, он нема исти степен левераге као уговоре о будућим будућностима и фјучерсима.