Током тих година, већина свих робних добара забиљежила је рекордне износе јер је амерички долар био слаб, а глобалне каматне стопе су се помјерале ниже.
Булл маркет у роби
Глобална финансијска криза у 2008. години изазвала је много нестабилности како би погодила тржишта у свим класама активе и роба није био изузетак. Међутим, примамљиве политике централне банке квантитативног олакшања и ниских краткорочних каматних стопа које су услиједиле након финансијског дебакла за 2008. годину биле су веома подртане ценама сировина. Квантитативно олакшавање је средишња банка која омогућава монетарном органу да купује суверене (а понекад и корпоративне) дугове. КЕ омогућава централним банкама да утичу на средње и дугорочне каматне стопе док штампају новац за куповину обвезница. Поред тога, када ови монетарни органи смањују краткорочне каматне стопе, он стимулише инфлаторне притиске подстичући задуживање и потрошњу и спречавање штедње.
Цијене роба имају тенденцију да реагују на инфлаторне притиске и зато су драстично ценили од 2008-2011. Године када су централне банке почеле стимулативни рат против борбе против дефлационих и рецесионих притисака у домаћој и свјетској економији.
Булл Маркет се завршава
Америчка економија је највећа на свету и када је почео да постаје јасно да су ризици након кризе из 2008. године били у опадању, централна банка је почела да шаље сигнале да ће КЕ бити окончан, а краткорочне каматне стопе заувек неће остати на нули.
Како је економија у САД побољшана након 2011. године, цијене робе почеле падати. У сектору зрна, суша 2012. дозволила је бику да се држи још годину дана од цена производа од 2013-2015, јер је класа имовине донела ниже високе и ниже ниже. Крајем 2015. године и почетком 2016. године, многе сировине пале су на више година. Сирова нафта трговала је све до нивоа од 26,05 долара за барел у фебруару 2016. године, преко 82 одсто испод врхунца 2008. године. Злато је пало на 1046 долара крајем 2015. године, преко 45 одсто у односу на 2011. годину. Бакар је са почетком 2016. године трговао на нешто мање од 1,94 долара, 58 одсто испод нивоа из 2011. године. Постоји још много примера. Пољопривредне робе, метали, цене енергије и минерали све су падале на најнижи ниво у годинама до почетка 2016. године.
Роба су вриједна имовина у свијету која су врло осјетљива на потезе на валутним и тржиштима са фиксним приходима. Долар је резервна валута света, и то је референтни механизам цена за сировине. Када долар јача робу, понекад се помера и када се слаби у односу на друге валуте, цијене сировина имају тенденцију да цијене. Што се тиче каматних стопа, веће стопе повећавају трошкове ношења залиха сировина, док нижа каматна стопа чини управо супротно.
Када је постало очигледно да ће америчка централна банка завршити КЕ у 2014 и почети повећавати каматне стопе у 2015. години, долар је ценио у односу на друге валуте, а цијене роба су се помјерале ниже. Када је Фед по први пут у девет година у децембру 2015. године обећао стопе и обећао је још три такве повећања у 2016. години, многе цијене роба премјестиле су на вишеструке ниске крајем 2015. и почетком 2016. године.
Производи на дну почетком 2016. године
2016 почео је ружно; кинеска домаћа берза је пала, а многи други индекси капитала су се слиједили у случају азијске заразе. Кина је захтевна страна једначине за робу као што је нација највећа популација и раст у последњих неколико деценија, а Кинези су повећали набавку сировина.
Како је кинеско берзанско тржиште падало мање, то је дало америчкој централној банци разлог за паузу када је реч о њиховој политици повећања каматних стопа. Долар се повукао са висине од 100 долара на уговор о индексу доларских индекса, а цене сировина су пале. 11. фебруара, када је индекс С & П500 забиљежио губитак од 11,5 посто у односу на прошлу годину, индекс Балтиц Дри пао је на најнижи ниво од 290. Балтик Дри индекс мери брзину транспорта сувих расутих широм свијета. Активност на робним тржиштима је заустављена. Међутим, 11. фебруар је означио низове за многе имовине, а тржишта су почела да се побољшавају у недељама и месецима који су услиједили.
У међувремену, америчка влада је остала на маргинама и није повећала стопе. У почетку, то је био потенцијал азијске заразе која је зауставила Фед од другог повећања каматних стопа. Како се јуни приближава, референдум у Уједињеном Краљевству који је изашао из Европске уније претио је да ће повећати волатилност на свјетским тржиштима. Док је конвенционална мудрост била да би Велика Британија остала у Европи, гласање од 24. јуна шокирало је тржишта када су гласали за одлазак. Брекит је Федералном банку дала још један разлог да остане на маргинама. Све време, цијене роба су порасле са златом која је водила пут. Жути метали су се трговали преко 1384 долара након гласања Брекит-а, а сребро се надахнуо изнад 21 долара. Оба племенита метала повукла су се у мјесецима након високих почетака јула, али су остале робе спектакуларно изведене.
Сирова нафта је порасла са нешто више од 26 долара за барел у фебруару на преко 50 долара почетком октобра. Цијена шећера порасла је са 10,13 центи по килограму у августу 2015. на више од 24 цента 29. септембра 2016. године. Цијене жељезне руде, цинка, калај, никла и олова дале су двоцифрену добит у 2016. години. показујући сигнал за тржишта сировина, балтика Дри индекс порасла је са 290 у фебруару на 915 почетком октобра, што представља добит од преко 215 процената.
Све време, америчка централна банка није повећала каматне стопе пружања подршке за многе цијене сировина.
Нови Булл наступа из робних перспектива
Чини се да су цене сировина достигле значајно дно засноване на акцијама цена које су пратиле те слабости. Тржишта се ријетко крећу у праву линију, а док су роба можда најхитабилнија од свих средстава, то нису изузеци. Међутим, класа сировине имала је импресивне добитке у 2016. години, која се повећала за више од 10% у прва три квартала године.
Иако ће америчка Федерална резерва вероватно повећати стопу Фед фондова на састанку децембра или почетком 2017. године, та стопа ће се повећати само на 50-75 базичних поена која су и даље историјски ниски. У међувремену, каматне стопе у Европи и Јапану остају на негативној територији. Ниске каматне стопе настављају да пружају подршку за производе као тржишне компаније у 2017. године. Поред тога, тржиште медведа од 2012. године до почетка 2016. године довело је до тога да многи произвођачи високих цена излазе из тржишта, а то значи да је производња у рукама јаче и боље - капитализовани ентитети. Истовремено, постоје докази да се масовни инвентари сировина опадају у време када је производња успорила, а потражња се покреће. Штавише, демографски трендови и даље подржавају образложење да ће у наредним годинама више људи у свијету захтијевати више роба. Класична економска теорија и здраворазумски диктат диктира како се повећава потражња, падови залиха и раст цена.
Свака роба има појединачне карактеристике понуде и потражње . Постоји пуно фактора који долазе у обзир када се ради о путу најмањег отпора за цијене сировина, укључујући временске услове, глобалне економске и политичке трендове и друге ендогене и егзогене притиске. Међутим, изгледа да су роба за класу активе постигла значајно дно крајем 2015. и почетком 2016. године и сада ће пут најмањих отпора бити већи у наредним месецима и наредним годинама.
Цијене сировина су неке од најхвалећих акција које се тргују. Рутинели, волатилност робе превазилази варијансе у залихама, обвезницама, валутама и другим класама активе, стога; пут више ће бити све осим гладне вожње. 2016 ће вероватно бити запамћен као година када се тржиште роба, као класе имовине, окренуло више и то би требало да доведе више инвеститора и трговаца назад на тржишта која су напустила последњих година.
Неки савети о приближавању робних марки
Свако воли тржиште бикова, јер је психолошки много далеко лакше одузимати кратку позицију. Повећање учешћа шпекулатора и инвеститора служиће повећању ликвидности, а понекад и волатилности у свету робних добара. Једно од златних правила за улагање у робу јесте то што куповина на цијенама у току циклуса бикова на тржишту има тенденцију да донесе оптималне резултате. У класичном класу активе, увек је боље приступати тржиштима са опрезом. Куповина када се цене поправљају ниже краткорочно повећавају шансе за профитирање пошто ће примарни тренд евентуално повећати имовину. Што се тиче ЕТФ и ЕТН производа, непрописана возила су погодна за средњорочно трговање. Међутим, потребно је приступити одговарајућим возилима са полугама. Иако је у искушењу да купе ЕТФ-ове или ЕТН-е који су подрзани и да их задрже, ови производи су најефикаснији када се ради на врло краткорочној основи. Трговање или улагање у производе са подстицајима погодне су за дневне позиције и не би требало да остану у портфелима дуже од шездесет дана. Једна од најважнијих врлина успјешног трговца роба или инвеститора јесте способност вршења дисциплине и држања трговачког плана. Када размишљате о инвестиционом положају, утврдите план који укључује колико ризика сте спремни да предузмете и осигурајте да је награда коју тражите једнака или већа од тог ризика. Када заузмете позицију, држите се свог плана. Увек се сећајте, не брините о нестанку прилике, пребрзо зараде или губитку. У нестабилном свету улагања роба, увек постоји шанса још за угао.