Како израчунати порезну еквивалентну принос на улагања која се ослобађају пореза

Разумевање ваше реалне стопе повраћаја пореза без пореза

Када инвеститори траже сигурније инвестиције које генеришу приходе, већина мисли о фиксним приходима, као што су обвезнице . Али постоје многе врсте обвезница, од корпоративних обвезница до државних обвезница као што су трезорске обвезнице, па чак и општинске обвезнице. Ове врсте инвестиција се разликују од већине акција јер се могу користити за генерисање редовног, фиксног дохотка насупрот неким повећањем вредности због капиталних добитака .

Иако постоји неколико разлика између различитих типова обвезница и, наравно, разлике између појединачних обвезница са различитим емитентима и каматним стопама, можда је од најврједнијих разлика у типовима обвезница за неке инвеститоре њихов порески третман.

Постоји једна класа обвезница посебно јединствена по томе што су углавном ослобођени од федералних и често чак државних пореза. Те обвезнице су општинске обвезнице.

Пореске користи општинских обвезница

За разлику од других типова обвезница, камата на општинске обвезнице и неке фондове општинских обвезница је изузета од федералног пореза на доходак. Поред тога, ако боравите у држави или општини из које је издата обвезница, може се ослободити од пореза на државни приход.

Због ових пореских олакшица, они у вишим приходима могу тражити ове врсте обвезница како би избегли плаћање пореза на камате која се генерише. Иако ће они у вишим порезима видети већу корист, свако ко жели инвестирање са фиксним приходом може имати користи.

Кључ је разумјети како упоређивати каматне стопе између пореских ослобађања, као што су општинске обвезнице и најчешће опорезиве инвестиције.

Како израчунати порезну еквивалентну принос

Уопштено, поређење две везе је једноставно. Све остало је једнако, веза са вишом каматном стопом ће с временом донијети више новца.

Али не можете једноставно упоређивати каматне стопе када гледате обвезнице које се ослобађају пореза, а не уобичајене опорезиве обвезнице. То је зато што морате обрачунати порезе или, као што је случај са општинским обвезницама, недостатак тог пореза. Ако имате порезну обвезницу која плаћа 3% камате, ваша реална стопа повраћаја би била мања од те 3%, пошто морате плаћати порез на камату. Дакле, како би упоређивали стопу поврата опорезиве инвестиције са ненадоместљивом инвестицијом, морате користити следећу једначину:

Порез једнак порезу = каматна стопа ÷ (1 - ваша пореска стопа)

У овом примеру, претпоставимо да сте у порезној групи од 25% и гледате општинску обвезницу која има купон или камату од 2,5%. Ако желите знати стварну стопу поврата на необориву општинску обвезницу, то је стопа која би била еквивалентна за опорезиву обвезницу, извршили бисте сљедећи прорачун:

Порески еквивалент пореза = 0,025 ÷ (1 - 0,25) , или 0,025 ÷ 0,75 = 3,33%

То значи да ћете морати наћи порезни штедни рачун, ЦД или обвезницу која плаћа најмање 3.33% како би постигла исту ефективну стопу поврата као 2,5% општинске обвезнице. У овом примеру, рачунамо само уштеде у федералним порезима. Ако су општинске обвезнице такође ослобођене државних пореза, реална стопа приноса би била толико виша.

Успоредите каматне стопе исправно

Када посматрате приход који производи инвестиције, важно је осигурати да упоређујете јабуке са јабукама. Иако многе опорезиве обвезнице могу на први поглед имати нижу каматну стопу, заиста нећете моћи да одредите своју стварну стопу повраћаја док не израчунате еквивалент пореза .