Дефиниција Ванне и како га користити
Конкретно, Ванна је стопа у којој се делта (Δ) опције мења у односу на промене волатилности свог основног тржишта. Ванна је такође стопа на коју се вега (в) уговора о опцијама промени у односу на промене у цени свог основног тржишта.
То је дериват другог реда и корисно је када трговац прави трговину делта или вега-хеџинг.
Као мало позадине, делта мери колико се опција креће у односу на основну цену активе. Вега мери волатилност утјецаја да измене у основном средству имају опцију.
Ванна калкулација
Ванна је други дериват вредности опције или гаранције уговора у односу на цену и нестабилност основног тржишта. Ванна примарна функција је да процени однос између Грчке првог реда делта и веге. Другим ријечима, разматра се заједнички однос промјена у волатилности и основној цијени активе.
Користећи Ванну у трговини
Ванна је стопа у којој се делта и вега уговора о опцијама или потјерницама мењају као нестабилност и цијену основних тржишних промјена, респективно. Трговци који желе да направе опцију или гарантују трговину где се делта или вега не мењају, без обзира на то шта се дешава на тржишту, жели да користи Ванну.
Као дериват другог реда - он користи опције првог реда као што су Делта и вега у свом обрачуну - може бити сложено и тешко покушати размишљати о свим начинима на које Делта и вега могу утјецати Ванну, или како ће Ванна утицати делта и / или вега. Ево неколико тачака које треба размотрити:
- Опције позива имају позитивну Ванну, а такође и кратке позиције. Путне опције имају негативну Ванну, као и кратке позиције позивања. То је због повећања волатилности-вега мјере овај утицај - повећати промјене опције која се креће у новцу .
- На основу горенаведених смерница, гледање на Ванну може вам пружити брз начин процјене да ли је ваш портфолио опција нето дуго / кратко позивање / стављање када држите више позиција.
Коначна реч о Ванни
Као грчки другог реда, Ванна је обично само корисна трговцима који су укључени у сложене трговачке опције или трговцима који имају портфолио опција. Трговци који купују или продају само једну или две опције у исто време, шпекулишући у успону или паду или недостатку кретања основног средства, обично неће требати разматрати Ванну прорачун. Примарна функција Ванне је да размотри заједнички однос промјена како нестабилности, тако и основних цијена имовине за опцију.
Напомена: Увек се консултујте са финансијским професионалцем за најсавременије информације и трендове. Овај чланак није инвестициони савет и није намијењен као савјет за инвестирање.