Ризици, награде и пореске предности ЕТФ-а и акција
Целина
Средства која се тргују на берзама имају одређени ниво угледа у неким круговима. Они нису увек узбудљиви. Повратак има тенденцију да буде у просечном опсегу.
Али то обично чини их сигурним ... или сигурније од много акција у сваком случају. Акције могу и често показују већу волатилност.
Јабуке и поморанџе су и плодови са својим јединственим алузијама и привлаче различите укусе. Исто важи и за акције и ЕТФ. Ваша лична толеранција за ризик може бити велики фактор у одлучивању која би могла бити боље за вас, као што може и ваша друга јединствена личност. Измерите своје жеље од ових фактора како бисте добили бољу идеју о томе на који начин желите да се ослоните.
И запамтите, ово поређење претпоставља да састављате портфељ свих ЕТФ-а или свих акција када сви знају да је разноликост краљ. Ако се и даље налазите на огради, узмите у обзир инвестициону мешавину. То би могла бити најсигурнија опција сигурности свих ваших претпоставки.
Једноставност трансакције
- Акције: Уз изузетке, дионице су прилично лако купити и продати. Можете позвати брокера или се пријавити на свој онлине рачун и учинити трговину. Готово си, готово тако.
- ЕТФ-ови: фондови којима се тргује на тржишту једнако је лако купити, али за разлику од индекса , то је само једна трансакција.
Ово је веца веза колико год је боље када размислите о уласку на берзу или на тржиште ЕТФ-а. Да ли је ваше време вредно за наносекунде? Ако је тако, ЕТФ-ови могу имати мању предност.
Трошкови преноса
- Акције: Ваше провизије се заснивају на свакој трговини.
- ЕТФС: Ваше провизије се заснивају на свакој трговини.
Видиш где иде овај. Трошкови трансакција ЕТФ-а су мањи од индекса и обичних фондова, али то је прање када их упоређујете са залихама. Трошкови су по трговини средствима и са залихама и ЕТФ-има. Овај је стварно кравата. Нема побједника.
Фактори ликвидности
- Акције: Неки су врло течни, а други нису.
- ЕТФс: Опет, ЕТФ-и раде на табли, али мање ЕТФ-а су течне.
Општи циљ мора се дати залихама у овој категорији ако преферирате ликвидност.
Ризик и награда
- Залихе: Појединачне акције могу имати различите ризичне бетасе.
- ЕТФ: ЕТФ је нешто мање ризичан јер је то мини портфолио и стога је донекле разноврсан, али стварно зависи од онога што је у стварном ЕТФ-у.
Запамтите, са мање ризика долази мање шансе за награду. Све се своди на вашу толеранцију ризика. Морамо ово назвати кравату, јер је за сваки такав инвестициони случај од случаја до случаја.
Пореске импликације
- Залихе: Ако сте активни трговац вишеструких акција, можете направити аргумент да ЕТФ који носи исте акције даје вам пореску олакшицу.
- ЕТФ-ове: Једна од пореских предности ЕТФ-а јесте да се они третирају као трансакције са акцијама на вашој пореској пријави, за разлику од заједничких фондова и индекса.
Пошто су оба ЕТФ-а и акције једне трансакције, порез на капиталну добит може настати када се фонд или капитал дају. Предност иде ЕТФ-има у овој битци.
Опције
- Акције: и ЕТФ-ови и опције за листе дионица, али има више позива и ставља власништво над ЕТФ-ове.
- ЕТФс: Средства којима се тргује на берзама имају тенденцију да буду ограниченији од акција на обиму запремине.
Трговци опција увек гледају како могу да користе деривате у својим трговачким стратегијама , посебно у циљу заштите од ризика, па дионице имају предност у овом случају.
Приступ сектору или тржишту
- Залихе: Ако желите да добијете приступ индустрији, једна куповина залиха вероватно није најбољи начин да се иде. Куповина више акција је боља стратегија. Али које акције купујете? Колико? Да ли бисте једноставно купили индексну корпу?
- ЕТФс: Можете једноставно купити унапред упаковану имовину која вам омогућава тренутни приступ сектору, рецимо као индустријски ЕТФ.
Ако је ваш циљ - или, реалније, један од ваших циљева - да приступите одређеном тржишту или сектору, предност је у ЕТФ-има.
Приливи
- Залихе: Можете креирати токове прихода за свој портфељ са акцијама дивиденде, иако не за обвезнице, јер су друга средства.
- ЕТФс: Са обвезницама и ЕТФ-овима дивиденди, можете креирати токове прихода за свој портфолио.
ЕТФ-и добијају победу од 2-1 у овом случају. Предност: ЕТФ.
А победник је…
Па која је предност боље? Зависи.
Сваки избор инвестирања треба извести појединачно од случаја до случаја, али цела ствар ЕТФ-а је дати инвеститорима мини портфолије који тргују попут акција. Из ових разлога постоји пуно сличности између фондова којима се тргује на тржишту и власничких средстава - више него када упоређујете ЕТФ-ове са индексима или заједничким фондовима.
Имајте на уму и да се горе успоредбе заснивају на појединачној акцији у односу на ЕТФ. Цела игра може да се промени ако размишљате о прилагођеном портфолију залиха насупрот ЕТФ-у. Комисије су различите, пореске импликације се мењају, и готово свако поређење утиче. Али то је дискусија за други дан.