Детаљан поглед на један од најпопуларнијих међународних индекса
ЕТФ вс. Мутуал Фунд
Вангуард Тотал Интернатионал Стоцк Индек заједнички фонд и ЕТФ деле исти основни индекс, али укључују различите нивое провизија, трошкове трговања, пореске импликације и друга разматрања.
Вангуард Тотал Интернатионал Стоцк Индек ЕТФ тргује под симболом ВКСУС са бројем трошкова од 0,11 одсто, што је за 90 процената мање од просека у индустрији. Као ЕТФ, фонд прима куповину и продају мале комисионарне провизије и може трговати по дисконту или премији на нето вриједност имовине. Резултат је да су ЕТФс ефикаснији у порезу и лакше се купују и продају на отвореном тржишту.
Вангуард Тотал Интернатионал Стоцк Индек заједнички фонд тргује под симболом ВГТСКС са коефицијентом трошкова од 0,18 процената. Као заједнички фонд, не носи никакве провизије или распрострањене трошкове и увијек се бави нето вриједношћу имовине. Недостатак је у томе што су узајамни фондови мање ефикасни за порез и имају више рестрикција на куповину и продају у поређењу са ЕТФ-има.
Копање у портфељ
Индекс Вангуард Тотал Интернатионал Стоцк-а обезбеђује 43,2 одсто изложености Европи , 30,2 одсто изложености азијско-пацифичком тржишту , 18,9 одсто изложености тржиштима у развоју и 7,1 одсто изложености не-САД-у
Северна Америка, од 31. јануара 2017. године. У погледу изложености у индустрији, индекс је концентрисан у финансијским услугама (21%), индустријалима (12%), потрошачким циклусима (11%), одбрани потрошача (9%), технологији 9 процената) и основни материјали (9 процената). Остатак портфолија представљају други сектори попут енергије, телекомуникација и некретнина.
Инвеститори треба да имају у виду да је портфељ пондерисан тржишном капитализацијом, што значи да се портфолио фокусира на највеће компаније у свету. У ствари, компоненте индекса имају просечну тржишну капитализацију од 23 милијарде долара, са само 16 процената изложености залихама средњег капитала и 4 процента изложености залихама мале капи. Ово би могло потенцијално ограничити предности диверсификације држања мање класе имовине које се не крећу заједно са глобалним тржиштима.
Трошкови и фактори ризика
Средства индекса Вангуард Тотал Интернатионал Стоцк Индек имају значајно ниже стопе трошкова од фондова с сличним фондовима. Верзија индекса заједничког фонда нуди коефицијент трошкова који би могао уштедети инвеститоре изнад 2.000 долара за сваки 10.000 долара уложених током периода од 10 година у односу на конкурентна средства.
Минимизирање такси је изузетно важно, јер сваки исплаћени долар није само изгубљен, али инвеститори не дају интересовање тог долара током времена. На пример, улагање 100.000 долара у фонд који генерише 6 одсто годишњег прихода са накнадом од 0,9 одсто у односу на накнаду од 0,25 одсто ће изгубити на скоро $ 100,000 у току периода од 30 година. Вангуард Тотал Интернатионал Стоцк Индек је међу најатрактивнијим међународним фондовима због ниских трошкова у поређењу са конкурентским средствима.
Инвеститори треба да размотре и друге потенцијалне факторе ризика. На примјер, десет највећих холдинга чини више од 8 посто портфолија, што значи да би ове компаније могле имати огроман утјецај на цијели фонд. Фонд је такође високо концентрисан у европске акције - са више од 40 процената изложености - што значи да сви проблеми у Европи могу негативно утицати на цео фонд.
Алтернативе за разматрање
Многи различити фондови пружају изложеност међународним тржиштима, укључујући и међународна средства (која искључују САД) и средства из целог света (која укључују САД). Инвеститори који желе да диверзификују домаћи портфељ можда желе да размотре међународне фондове, док они који траже фонд "све у једном" требало би да погледају средства из целог света. Вангуард Тотал Интернатионал Стоцк Индекс је међународни фонд који искључује САД, иако Вангуард нуди и све фондове попут Вангуард Тотал Ворлд Стоцк ЕТФ (симбол ВТ).
Најнижи упадљиви фонд фондације Вангуард Тотал Интернатионал Стоцк Индек је већи Вангуард ФТСЕ Алл-Ворлд бивши амерички ЕТФ (ВЕУ), који је приближно удвостручио имовину, али нешто већи однос трошкова од 0,15% у односу на 0,11%. Кључна разлика између њих две је да Вангуард ФТСЕ Алл-Ворлд ек-УС ЕТФ не укључује никакву изложеност малим капцима, има већу концентрацију у сектору финансијских услуга и има нешто више географске диверзификације на тржиштима у развоју.
Неки други ЕТФ које треба размотрити укључују:
- иСхарес Цоре МСЦИ Тотал Интернатионал Стоцк ЕТФ (ИКСУС).
- иСхарес МСЦИ АЦВИ ек-УС ЕТФ (АЦВКС).
- СПДР МСЦИ АЦВИ ек-УС ЕТФ (ЦВИ).
Доња граница
Са преко 6.000 фондова, индекс пружа разноврсну изложеност средствима средње класе и великим капиталом широм света са коефицијентом трошкова који је знатно нижи од просека у индустрији. Међутим, инвеститори треба имати на уму да постоји пуно опција за избор и одабир ЕТФ-а или заједничког фонда који је у праву за њихову индивидуалну ситуацију .